评论
    随着电站项目的陆续落地，我们预计公司2015/16 年累计电站装机容量可分别达150 兆瓦和550 兆瓦。
    估值建议
    我们看好公司打造单晶技术产业一体化的雄心，并预计公司高效聚光电站的成功推进可进一步加速单晶技术路线的推广。我们维持2015/16 年盈利预测3.11/5.8 亿元，维持“推荐”评级。
    由于行业估值中枢下行，我们将目标价由24 元/股下调25%至18 元/股，基于2016 年70 倍市盈率或0.6 倍PEG。
    风险
    光伏电站并网慢于预期。