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>> 华安证券-银行地方志(八):浙江区域性银行全景图-221206
上传日期:   2022/12/7 大小:   4069KB
格式:   pdf  共43页 来源:   华安证券
评级:   -- 作者:   颜子琦
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主要观点:
  区域透视——浙江的五个方面
  浙江,简称“浙”,位于中国东南沿海地区。东临东海,南接福建,西与江西、安徽相连,北与上海、江苏接壤。
  经济发展方面,2021年浙江省实现GDP73,516亿元,位居全国第4位,GDP同比增速达8.5%。
  支柱产业方面,浙江省第三产业占GDP比重呈现逐年上升趋势,2021年达55%,批发和零售业、金融业、房地产业占据浙江省第三产业GDP占比的前三位,其中批发和零售业蓬勃发展,对浙江省经济拉动作用明显。
  区域发展格局方面,浙江省下辖11个地级市,其中杭州市GDP达18109亿元,占区域GDP比重接近25%,宁波市GDP达14595亿元,位居第二。衢州、丽水、舟山GDP水平相对较低。
  上市公司资源方面,浙江共有626家A股上市公司,近五年共217家企业上市A股,占浙江省A股上市公司总数约35%。上市公司资源集中于杭州市(207家)、宁波市(110家)、绍兴市(74家),资本货物类、材料类、耐用消费品与服装类上市公司数量占有较高比重。
  金融资源方面,2021年浙江省人民币存款与贷款金额分别为16.5万亿、16.4万亿。分地市来看,浙江存贷款金融资源分布集聚效应较明显,存贷款资源明显集聚于杭州市,杭州市2020年存款占比35.1%,贷款占比34.6%。
  区域全扫描,三维度看浙江区域银行
  银行背景维度:农商行、村镇银行为主。浙江共存续171家商业银行,以农商行(82家)和村镇银行(72家)为主。浙江域内注册资本5亿元以上银行数量60家,占比35%,注册资本1亿-5亿元银行数量达93家,占比54%。浙商银行、宁波银行、杭州银行资产规模排名浙江省前三位,资产规模超万亿元。
  银行经营维度:资产质量良好,盈利能力较高。特征1:银行资产质量良好,不良率均值为0.85%,较上年下降21bp,拨备覆盖率为521%,较上年提升38pct。特征2:核心一级资本充足率(11.96%)、净息差(2.81%)均高于商业银行均值与42上市行。特征3:银行信贷占比稳步提升(信贷投放占总资产比重达61.64%),存款占负债比重有所回升(存款占负债比重上升至87.1%)。特征4:ROA(0.93%)、ROE(11.2%)高于42上市行均值。
  资本补充与银行合并新设维度。目现阶段浙江区域共发行50亿元资本补充债券,由温州银行承接。从新设银行方面来看,2018年至今浙江仅新设1家农商行,即2021年6月30日成立的浙江龙岗农村商业银行。
  商业银行面面观——浙江区域银行怎么看? 
  浙江泰隆商业银行:成立于2006年6月,第一大股东为台州市泰隆城市信用社职工持股会,主要股东以民营企业为主,持股比例为61.10%。2021年总资产达3126亿元,资产投向中信贷占比63.3%,金融投资占比22.4%。贷款以个人贷款(70.43%)为主,个人存款占比52.37%。截至2021年末,浙江泰隆商业银行异地分支机构存、贷款分别占存贷款总额的70.19%和66.42%。浙江泰隆商业银行核心一级资本充足率为9.68%,资本充足率达14.77%,不良率为0.93%,拨备覆盖率为293.79%,较上年上升14.5pct,信贷资产质量良好。
  温州银行:前身为温州市商业银行,2021年,温州银行为改善股权结构,优化公司治理,引进省联社为战略投资者。第一大股东为温州市国有金融资本管理有限公司(地方国有企业),持股比例达25.33%。2021年温州银行总资产达3248亿元,资产投向中信贷占比52.6%,金融投资占比27.8%。贷款以公司贷款(62.53%)为主,个人贷款占比37.47%。存款端公司存款占比70.38%,储蓄存款占比29.62%。截至2022年6月末,共存续75亿元二级资本债,资本充足率达12.54%,核心一级资本充足率为9.34%。净息差为1.39%,不良率为0.75%,较上年下降19bp,拨备覆盖率为188.77%,较上年上升35.6pct。
  浙江稠州商业银行:前身为义乌市稠州城市信用合作社,2006年改建为股份制商业银行。主要股东以民营企业为主,前十大股东中包含9家民企,持股比例达45.11%。2021年浙江稠州商业银行总资产达2960亿元,资产投向中信贷占比50.8%,金融投资占比24.5%,负债中存款占比73%。贷款以个人贷款为主(55.04%),存款以公司存款为主(52.76%)。2021年浙江稠州商业银行发行25亿元永续债,资本充足率和核心一级资本充足率分别提升至14.22%和9.21%。浙江稠州商业银行不良贷款率为1.42%,较上年下降5bp,拨备覆盖率为222.37%,与上年基本持平。
  杭州联合农村商业银行:成立于2005年,2011年改制成为股份制商业银行。第一大股东为杭州市金融投资集团(地方国有企业),持股比例为10%,前十大股东中包含8家民营企业。2021年,杭州联合农村商业银行总资产达3469亿元,资产投向中信贷占比64.1%,金融投资占比23.9%,存款占负债比重达83%。贷款中公司类贷款占比44.43%,个人贷款占比54.52%;公司存款占比47.87%,个人存款占比46.57%。2021年发行20亿永续债,资本充足率提升至13.69%。2021年末,不良率为0.88%,较上年下滑17bp,拨备覆盖率为508.07%,较上年上升135pct。
  宁波通商银行:成立于1993年
 
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