一周重要政策及事件
　　新三板最新挂牌标准大幅度提高
　　北交所股票做市交易业务将于2月20日正式启动
　　北交所发布实施全面实行股票发行注册制配套业务规则
　　一周市场数据汇总
　　挂牌：截至2023年2月17日，新三板（含北交所）6732家，上周新挂牌13家公司，摘牌7家公司，北交所171家，创新层1640家，基础层4921家。
　　交易：上周市场成交量和成交额分别为7.8亿股和61.4亿元，分别放大13%和放大24.1%。上周北交所成交量和成交额分别是4.7亿股和49.6亿元，分别放大9.2%和放大20.7%，上周创新层成交量和成交额分别为1.8亿股和9.2亿元，分别放大22.1%和放大55.4%，上周基础层公司成交量和成交额分别为1.3亿股和2.6亿元，分别放大15.4%和放大5.7%。
　　估值：北交所PE（TTM）均值24.4倍，中值17.9倍。做市PE（TTM）均值23.1倍，中值8.2倍。创业板PE（TTM）均值62.4倍，中值35.9倍。
　　融资：周新增计划融资1.4亿元，完成融资1.5亿元。根据choice统计，上周计划融资不低于1亿元的挂牌公司有0家；上周实施融资超过1亿元的公司有0家。
　　一周IPO数据汇总
　　截至2月17日，公告进入IPO辅导的挂牌公司619家，净减少0家沪深辅导公司，净减少4家北交所辅导公司。公告进入北交所辅导的挂牌公司180家（含已申报未过会）。
　　北交所审核情况：截至2月17日，证监会受理公司共0家，核准公司共0家。北交所已上会205家，通过202家（过会公司：旺成科技、民士达、宁新新材），暂缓审议0家，通过率99%。
　　截至2月17日，终止申报北交所公司共1家（苏州沪云）。
　　下周北交所审核计划：下周北交所公开发行申购0家。下周安排公司北交所上会3家（上会公司：巨能股份、迪尔化工、华原股份）。
　　北交所现共有171家公司上市交易。
　　风险提示：宏观经济下行风险；疫情对中小企业的影响；股票市场整体波动的影响。
　　

研究报告全文：投资策略周报2023年2月19日新三板最新挂牌标准大幅度提高新三旺成科技民士达宁新新材本周板过会新三板含北交所周报20230213-20230219证一周重要政策及事件券研证券分析师新三板最新挂牌标准大幅度提高究刘靖A0230512070005报liujingswsresearchcom北交所股票做市交易业务将于2月20日正式启动告刘建伟A0230518010003Liujw2swsresearchcom北交所发布实施全面实行股票发行注册制配套业务规则一周市场数据汇总研究支持武钇西A0230121070011挂牌截至2023年2月17日新三板含北交所6732家上周新挂牌13家公司摘牌wuyxswsresearchcom7家公司北交所171家创新层1640家基础层4921家联系人刘建伟A0230518010003交易上周市场成交量和成交额分别为78亿股和614亿元分别放大13和放大2418621232978187561上周北交所成交量和成交额分别是47亿股和496亿元分别放大92和放大207上周Liujw2swsresearchcom创新层成交量和成交额分别为18亿股和92亿元分别放大221和放大554上周基础层公司成交量和成交额分别为13亿股和26亿元分别放大154和放大57估值北交所PETTM均值244倍中值179倍做市PETTM均值231倍中值82倍创业板PETTM均值624倍中值359倍融资周新增计划融资14亿元完成融资15亿元根据choice统计上周计划融资不低于1亿元的挂牌公司有0家上周实施融资超过1亿元的公司有0家一周IPO数据汇总截至2月17日公告进入IPO辅导的挂牌公司619家净减少0家沪深辅导公司净减少4家北交所辅导公司公告进入北交所辅导的挂牌公司180家含已申报未过会北交所审核情况截至2月17日证监会受理公司共0家核准公司共0家北交所已上会205家通过202家过会公司旺成科技民士达宁新新材暂缓审议0家通过率99截至2月17日终止申报北交所公司共1家苏州沪云下周北交所审核计划下周北交所公开发行申购0家下周安排公司北交所上会3家上会公司巨能股份迪尔化工华原股份北交所现共有171家公司上市交易风险提示宏观经济下行风险疫情对中小企业的影响股票市场整体波动的影响请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明策略研究目录1新三板最新挂牌标准大幅度提高42挂牌上周新挂牌公司13家摘牌7家43交易做市指数上涨一周交易额614亿54北交所PE中值179倍做市PE中值82倍75周新增计划融资14亿元完成融资15亿元96北交所申报及辅导107风险提示12请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第2页共13页简单金融成就梦想策略研究图表目录图12019-2022年新三板每周挂牌摘牌企业数量家4图2上周新挂牌公司13家4图3三板成指收于957点下跌014做市指数收于1269点上涨108创新成指收于1409点下跌0385图4三板龙头收于1219点下跌007三板制造收于1942点下跌01三板服务收于1163点下跌079三板医药收于1792点下跌118三板消费收于908点下跌008三板研发收于1825点上涨058三板活跃收于2737点上涨152北证50收于102390点下跌2695图5上周市场成交量和成交额分别为78亿股和614亿元5图6北交所PETTM均值244倍中值179倍7图7做市PETTM均值231倍中值82倍均值下降中值上升8图8新三板含北交所股票与创业板股票估值情况8图9环保行业计划募资金额最多单位亿元9图10电力设备行业完成募资金额最多单位亿元9图11月实施募资金额和计划募资金9图12上周计划融资家数低于实施融资家数家9图13上周计划融资金额低于实施融资金额亿元9图14上周挂牌公司IPO辅导申报数量11图15上周新三板公司IPO申报状态变化情况11表1一周北交所股票换手率前十名6表2一周做市股票换手率前十名6表3上周0家新增企业转做市7表4上周3家做市转让企业增加做市商7表5上周1家做市转让企业转为竞价转让方式7表6增发预案募资金额前五名10表7增发实施募资金额前五名10表8一周新增沪深IPO辅导公司11表9一周新增北交所IPO辅导公司11请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第3页共13页简单金融成就梦想策略研究1新三板最新挂牌标准大幅度提高新三板最新挂牌标准大幅度提高2月17日全国中小企业股份转让系统股票挂牌规则正式发布新三板挂牌财务门槛大幅提高其中净利润标准调整为最近两年净利润均为正且累计不低于800万元或者最近一年净利润不低于600万元营业收入和研发标准调整为最近一年营业收入不低于3000万元且最近两年累计研发投入占最近两年累计营业收入比例不低于5北交所股票做市交易业务将于2月20日正式启动2月17日北交所发布公告将于2月18日开展做市交易业务通关测试参测机构包括北交所全国股转公司中国结算深证通证券公司信息商等测试完成后北交所股票做市交易业务将于2月20日正式启动北交所发布实施全面实行股票发行注册制配套业务规则2月17日北交所正式发布北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行并上市审核规则北京证券交易所上市公司证券发行上市审核规则北京证券交易所上市公司重大资产重组审核规则3部业务规则和15部细则指引及指南涵盖发行上市再融资并购重组行业咨询委员会等方面2挂牌上周新挂牌公司13家摘牌7家截至2023年2月17日新三板含北交所挂牌公司6732家上周新挂牌13家公司摘牌7家公司北交所171家创新层1640家基础层4921家图12019-2022年新三板每周挂牌摘牌企业数量家图2上周新挂牌公司13家160140通信1120机械设备100汽车2380交通运输601社会服务240计算机1电力设备20电子120201982201992202012202022202032202042202052202062202072202082202092202112202122202132202142202152202162202172202182202192202212202222202232202242202252202262202272202282202292202312202322201910220191122019122202010220201122020122202110220211122021122202210220221122022122挂牌数量摘牌数量资料来源choice申万宏源研究资料来源choice申万宏源研究请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第4页共13页简单金融成就梦想策略研究3交易做市指数上涨一周交易额614亿图3三板成指收于957点下跌014做市指数收于1269点上涨108创新成指收于1409点下跌0382000180016001400120010008006002015-09-022015-11-022016-01-022016-03-022016-05-022016-07-022016-09-022016-11-022017-01-022017-03-022017-05-022017-07-022017-09-022017-11-022018-01-022018-03-022018-05-022018-07-022018-09-022018-11-022019-01-022019-03-022019-05-022019-07-022019-09-022019-11-022020-01-022020-03-022020-05-022020-07-022020-09-022020-11-022021-01-022021-03-022021-05-022021-07-022021-09-022021-11-022022-01-022022-03-022022-05-022022-07-022022-09-022022-11-022023-01-02三板成指三板做市创新成指资料来源choice申万宏源研究图4三板龙头收于1219点下跌007三板制造收于1942点下跌01三板服务收于1163点下跌079三板医药收于1792点下跌118三板消费收于908点下跌008三板研发收于1825点上涨058三板活跃收于2737点上涨152北证50收于102390点下跌269330028002300180013008002019-07-082019-07-222019-08-052019-08-192019-09-022019-09-162019-09-302019-10-142019-10-282019-11-112019-11-252019-12-092019-12-232020-01-062020-01-202020-02-032020-02-172020-03-022020-03-162020-03-302020-04-132020-04-272020-05-112020-05-252020-06-082020-06-222020-07-062020-07-202020-08-032020-08-172020-08-312020-09-142020-09-282020-10-122020-10-262020-11-092020-11-232020-12-072020-12-212021-01-042021-01-182021-02-012021-02-152021-03-012021-03-152021-03-292021-04-122021-04-262021-05-102021-05-242021-06-072021-06-212021-07-052021-07-192021-08-022021-08-162021-08-302021-09-132021-09-272021-10-112021-10-252021-11-082021-11-222021-12-062021-12-202022-01-032022-01-172022-01-312022-02-142022-02-282022-03-142022-03-282022-04-112022-04-252022-05-092022-05-232022-06-062022-06-202022-07-042022-07-182022-08-012022-08-152022-08-292022-09-122022-09-262022-10-102022-10-242022-11-072022-11-212022-12-052022-12-192023-01-022023-01-162023-01-302023-02-13三板龙头三板制造三板服务三板医药三板消费三板研发三板活跃北证50资料来源choice申万宏源研究备注三板消费三板研发三板活跃三大指数2019年4月22日上线图5上周市场成交量和成交额分别为78亿股和614亿元请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第5页共13页简单金融成就梦想策略研究10090807060504030201002016922017232019532019892020362021642022412022782023232017324201751220176302017818201712120181192018323201851120186292018817201911820193152019621201992720201102020424202061220207312020918202122620214162021723202191020222112022520202282620221292016102820161216201710132018101220181130201911222020111320201231202110292021121720221021周成交额亿元周成交量亿股资料来源choice申万宏源研究上周市场成交量和成交额分别为78亿股和614亿元分别放大13和放大241上周北交所成交量和成交额分别是47亿股和496亿元分别放大92和放大207上周创新层成交量和成交额分别为18亿股和92亿元分别放大221和放大554上周基础层公司成交量和成交额分别为13亿股和26亿元分别放大154和放大57表1一周北交所股票换手率前十名成交额万代码名称流通股本换手率周涨幅元873152BJ天宏锂电1260460696120834407BJ驰诚股份1085139753533873167BJ新赣江825156446-74832802BJ保丽洁54176532-67839371BJ欧福蛋业4548405507833580BJ科创新材4214953622430425BJ乐创技术41311352831831526BJ凯华材料3494050306831152BJ昆工科技312302001251832149BJ利尔达263208265396资料来源choice申万宏源研究表2一周做市股票换手率前十名流通股本换手率成交额万代码名称周涨幅元834851NQ威能电源11810382250430236NQ美兰股份721002838834082NQ中建信息6615778671833106NQ瑞奥电气49959-193833694NQ新道科技433517606831029NQ银丰棉花33195500请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第6页共13页简单金融成就梦想策略研究833767NQ五轮科技31730426836964NQ航天华世304525-136832522NQ纳科诺尔281608953832571NQ点击网络26559608资料来源choice申万宏源研究表3上周0家新增企业转做市代码名称做市起始日主办券商增加个数新增做市商------资料来源choice申万宏源研究表4上周3家做市转让企业增加做市商代码名称做市起始日主办券商增加个数新增做市商835272NQ凯基生物20161026国泰君安1国泰君安832586NQ圣兆药物2015914中金公司1东吴证券430496NQ大正医疗201536国金证券1财信证券资料来源choice申万宏源研究表5上周1家做市转让企业转为竞价转让方式代码名称做市起始日主办券商做市商个数做市商832149NQ利尔达-国信证券--资料来源choice申万宏源研究4北交所PE中值179倍做市PE中值82倍图6北交所PETTM均值244倍中值179倍454035302520151050北交所PETTM均值北交所PETTM中值请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第7页共13页简单金融成就梦想策略研究资料来源choice申万宏源研究图7做市PETTM均值231倍中值82倍均值下降中值上升353025201510502018-12-212019-01-212019-02-212019-03-212019-04-212019-05-212019-06-212019-07-212019-08-212019-09-212019-10-212019-11-212019-12-212020-01-212020-02-212020-03-212020-04-212020-05-212020-06-212020-07-212020-08-212020-09-212020-10-212020-11-212020-12-212021-01-212021-02-212021-03-212021-04-212021-05-212021-06-212021-07-212021-08-212021-09-212021-10-212021-11-212021-12-212022-01-212022-02-212022-03-212022-04-212022-05-212022-06-212022-07-212022-08-212022-09-212022-10-212022-11-212022-12-212023-01-21做市PETTM均值做市PETTM中值资料来源choice申万宏源研究图8新三板含北交所股票与创业板股票估值情况403593530252017915108250做市中值北交所中值创业板中值资料来源choice申万宏源研究请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第8页共13页简单金融成就梦想策略研究5周新增计划融资14亿元完成融资15亿元图9环保行业计划募资金额最多单位亿元图10电力设备行业完成募资金额最多单位亿元机械设备农林牧渔004000建筑装饰机械设备010010计算机医药生物016028建筑材料电力设备005038有色金属环保080020基础化工026汽车建筑装饰011010电子传媒010计算机010012资料来源choice申万宏源研究资料来源choice申万宏源研究图11月实施募资金额和计划募资金1401201008060402002018-05-312018-07-312018-09-282018-11-302019-01-312019-02-282019-04-302019-06-282019-08-302019-10-312019-12-312020-03-312020-05-312020-07-312020-09-302020-11-302021-01-292021-03-312021-05-282021-07-302021-09-242021-11-262021-12-102021-12-242022-01-072022-01-212022-02-112022-02-252022-03-112022-03-252022-04-082022-04-222022-05-062022-05-202022-06-022022-06-172022-07-012022-07-152022-07-292022-08-122022-08-262022-09-092022-09-232022-10-142022-10-282022-11-112022-11-252022-12-092022-12-232023-01-062023-01-202023-02-10本月增发预案亿元本月增发实施亿元资料来源choice申万宏源研究图12上周计划融资家数低于实施融资家数家图13上周计划融资金额低于实施融资金额亿元请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第9页共13页简单金融成就梦想策略研究141221215141086164200增发预案增发实施增发预案增发实施资料来源choice申万宏源研究资料来源choice申万宏源研究根据choice统计上周计划融资不低于1亿元的挂牌公司有0家上周实施融资超过1亿元的公司有0家表6增发预案募资金额前五名表7增发实施募资金额前五名代码名称金额亿一级行业代码名称金额亿一级行业871858NQ天易成080环保873906NQ智锂科技038电力设备870979NQ凯安新材020有色金属873953NQ伊宝馨028医药生物834690NQ捷先数码010机械设备870328NQ和和新材016基础化工871507NQ清科筑成010建筑装饰871280NQ君立华域012计算机873756NQ道亨软件010计算机874075NQ乔路铭011汽车资料来源choice申万宏源研究资料来源choice申万宏源研究6北交所申报及辅导截至2月17日公告进入IPO辅导的挂牌公司619家净减少0家沪深辅导公司净减少4家北交所辅导公司公告进入北交所辅导的挂牌公司180家含已申报未过会北交所审核情况截至2月17日证监会受理公司共0家核准公司共0家北交所已上会205家通过202家过会公司旺成科技民士达宁新新材暂缓审议0家通过率99截至2月17日终止申报北交所公司共1家苏州沪云下周北交所审核计划下周北交所公开发行申购0家下周安排公司北交所上会3家上会公司巨能股份迪尔化工华原股份2月16日驰诚股份834407BJ在北交所上市周涨跌幅5332流通股本换手率10851周成交额1397526万元2月17日N利尔达832149BJ在北交所上市周涨跌幅3960流通股本换手率2630周成交额2082650万元请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第10页共13页简单金融成就梦想新三板研究北交所现共有171家公司上市交易图14上周挂牌公司IPO辅导申报数量图15上周新三板公司IPO申报状态变化情况619321801740021280-4-4资料来源证监会choice申万宏源研究资料来源证监会申万宏源研究根据Choice数据2月13日至2月17日净减少0家沪深IPO辅导挂牌公司新增1家IPO辅导公告公司权星智控A股转北交所辅导公司1家盛源科技更换辅导券商1家盛源科技终止辅导公司1家盛源科技表8一周新增沪深IPO辅导公司2021年2021年辅导转让所在总股本市盈率代码名称公告日期营业收入净利润主营业务机构方式层级万股TTM万元万元长江集合自动化生产设备领域的研发生1872523NQ权星智控2023215基础300000-1334631353366证券竞价产销售注1市盈率TTM根据各公司已披露的最新年报中报及季报数据计算获得资料来源choice申万宏源研究根据Choice数据2月13日至2月17日净减少4家北交所辅导挂牌公司新增1家IPO辅导公告公司新增北交所辅导公司华路时代减少5家终止辅导1家宝海微元终止审查1家苏州沪云过会3家旺成科技民士达宁新新材表9一周新增北交所IPO辅导公司2021年2021年辅导转让所在总股本市盈率代码名称公告日期营业收入净利润主营业务机构方式层级万股TTM万元万元信息技术外包ITO服务业务流开源集合1834443NQ华路时代2023217创新4032008022833424335057程外包BPO服务领域软件人才证券竞价外包服务软件项目开发服务注1市盈率TTM根据各公司已披露的最新年报中报及季报数据计算获得资料来源choice公司公告申万宏源研究请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第11页共13页简单金融成就梦想新三板研究7风险提示宏观经济下行风险疫情对中小企业的影响股票市场整体波动的影响请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第12页共13页简单金融成就梦想新三板研究信息披露证券分析师承诺本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师以勤勉的职业态度专业审慎的研究方法使用合法合规的信息独立客观地出具本报告并对本报告的内容和观点负责本人不曾因不因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿与公司有关的信息披露本公司隶属于申万宏源证券有限公司本公司经中国证券监督管理委员会核准取得证券投资咨询业务许可本公司关联机构在法律许可情况下可能持有或交易本报告提到的投资标的还可能为或争取为这些标的提供投资银行服务本公司在知晓范围内依法合规地履行披露义务客户可通过complianceswsresearchcom索取有关披露资料或登录wwwswsresearchcom信息披露栏目查询从业人员资质情况静默期安排及其他有关的信息披露机构销售团队联系人华东A组陈陶021-33388362chentao1swhysccom华东B组谢文霓18930809211xiewenniswhysccom华北组李丹010-66500631lidan4swhysccom华南组李昇0755-82990609Lisheng5swhysccom法律声明本报告仅供上海申银万国证券研究所有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户客户应当认识到有关本报告的短信提示电话推荐等只是研究观点的简要沟通需以本公司httpwwwswsresearchcom网站刊载的完整报告为准本公司并接受客户的后续问询本报告首页列示的联系人除非另有说明仅作为本公司就本报告与客户的联络人承担联络工作不从事任何证券投资咨询服务业务本报告是基于已公开信息撰写但本公司不保证该等信息的准确性或完整性本报告所载的资料工具意见及推测只提供给客户作参考之用并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标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