二十大重点强调国家安全重要性，2023年国家安全投入有望进一步提高。据党建网总结，二十大报告的一个重要亮点是首次在党代会报告中将国家安全方面的内容单独成章，以“推进国家安全体系和能力现代化，坚决维护国家安全和社会稳定”为题展开全面系统的阐述，报告指出“国家安全是民族复兴的根基，社会稳定是国家强盛的前提；必须坚定不移贯彻总体国家安全观，把维护国家安全贯穿党和国家工作各方面全过程，确保国家安全和社会稳定；构建全域联动、立体高效的国家安全防护体系；增强维护国家安全能力，筑牢国家安全人民防线”等重要国家安全方针。进入2023年，国家安全投入加大利好事件不断出台：2月国资委党委书记、主任张玉卓发文，力争推动中央企业2023年在关系国家安全、国计民生重点行业的布局比重至少提高1个百分点；3月两会公布2023年中国军费预算同比增长7.2%，军费用途包括巩固国防等国家安全领域。
　　回顾国家安全IT建设，遵循从硬件到软件再到数据要素运维的方式，打通各层级数据要素，突破信息“孤岛”是当前建设重点。国家安全IT建设分为以下阶段：1）2015-2018硬件全面铺设阶段，以海康、大华为主的智能安防龙头主导建设“雪亮工程”为日后国家安全IT打下充分硬件设施基础；2018-2020软件升级打造智能终端阶段各类智能应用系统、大数据平台与硬件设施相结合，使硬件设施升级为安全数据采集的智能终端，美亚柏科的公安大数据建设与浩瀚深度、中新赛克等厂商网络可视化建设提速；2020至今数据要素“一盘棋”阶段上述国家安全智能硬件终端、软件系统、大数据平台等多方持续汇聚，逐渐形成国家安全IT一体化平台，上述所有厂商都迎来新的增长曲线。
　　 2023年国家安全IT中各环节有望迎来新一轮的全面建设。公安部官方期刊《公安研究》2023年第一期刊登文章《警种融合执法：逻辑、经验与进路》，提出警种融合还在“新产品使用初期”，也明确提出要从公安内部打破现实利益导致的信息资源孤岛等促进警种融合的多项举措，我们认为，当前公安大数据建设已经进入深水区，在公安内生配合下以公安大数据为代表的公安IT建设有望迎来拐点。同时，国家对于数据要素关注度不断提高，成立国家数据局负责组织实施国家大数据战略、推进数据要素基础制度建设、推进数字基础设施布局建设等职责，数据要素的基础设施——网络可视化建设同样有望提速。2023年5月1日《信息安全技术关键信息基础设施安全保护要求》将正式实施，加密行业“三保一评”的顶层政策组合最后一块拼图完成，信息加密强制性进一步提高，加密需求有望提升。
　　投资建议：我们认为在数字中国、一体化大数据等多项政策引领下，国家安全IT数据汇聚趋势逐渐形成，在公安部持续推动公安IT建设的背景下，公安IT在2023年有望迎来快速增长拐点，建议关注公安大数据和电子取证龙头美亚柏科和深耕公安大数据的太极股份。数据要素基础设施——网络可视化在2023年有望加速建设，建议关注网络厂商浩瀚深度、中新赛克、恒为科技；在数据要素全面流通的背景下，信息加密从小众走向标配，关注吉大正元、电科网安、三未信安、信安世纪、格尔软件和数字认证等。安全领域全生命周期龙头凭借高市占率有望受益市场扩容，建议关注海康威视、大华股份等。
　　风险提示：技术落地不及预期风险，行业竞争加剧风险

研究报告全文：两会聚焦重点关注国家安全IT2023年03月09日二十大重点强调国家安全重要性2023年国家安全投入有望进一步提高推荐维持评级据党建网总结二十大报告的一个重要亮点是首次在党代会报告中将国家安全方面的内容单独成章以推进国家安全体系和能力现代化坚决维护国家安全和社会稳定为题展开全面系统的阐述报告指出国家安全是民族复兴的根基TableAuthor社会稳定是国家强盛的前提必须坚定不移贯彻总体国家安全观把维护国家安全贯穿党和国家工作各方面全过程确保国家安全和社会稳定构建全域联动立体高效的国家安全防护体系增强维护国家安全能力筑牢国家安全人民防线等重要国家安全方针进入2023年国家安全投入加大利好事件不断出台2月国资委党委书记主任张玉卓发文力争推动中央企业2023年在关系国家安全国计民生重点行业的布局比重至少提高1个百分点3月两会公布2023年分析师吕伟中国军费预算同比增长72军费用途包括巩固国防等国家安全领域执业证书S0100521110003电话021-80508288回顾国家安全IT建设遵循从硬件到软件再到数据要素运维的方式打通邮箱lvweiyjmszqcom各层级数据要素突破信息孤岛是当前建设重点国家安全IT建设分为以下阶段12015-2018硬件全面铺设阶段以海康大华为主的智能安防龙头相关研究主导建设雪亮工程为日后国家安全IT打下充分硬件设施基础2018-20201AI应用侧系列报告微软拉开AI应用序幕-软件升级打造智能终端阶段各类智能应用系统大数据平台与硬件设施相结合20230309使硬件设施升级为安全数据采集的智能终端美亚柏科的公安大数据建设与浩瀚2计算机行业事件点评数字中国顶层设计不深度中新赛克等厂商网络可视化建设提速2020至今数据要素一盘棋阶断完善行业进入发展加速期-20230308段上述国家安全智能硬件终端软件系统大数据平台等多方持续汇聚逐渐形3AI应用侧系列报告聚焦AI应用侧最佳掘金铲中科创达美股AI龙头C3AI大涨启成国家安全IT一体化平台上述所有厂商都迎来新的增长曲线示录-202303072023年国家安全IT中各环节有望迎来新一轮的全面建设公安部官方期刊4计算机周报20230305计算机行业一季报公安研究2023年第一期刊登文章警种融合执法逻辑经验与进路提前瞻-20230305出警种融合还在新产品使用初期也明确提出要从公安内部打破现实利益导5计算机行业深度ChatGPT推高算力需求DPU支撑算力效率提升-20230302致的信息资源孤岛等促进警种融合的多项举措我们认为当前公安大数据建设已经进入深水区在公安内生配合下以公安大数据为代表的公安IT建设有望迎来拐点同时国家对于数据要素关注度不断提高成立国家数据局负责组织实施国家大数据战略推进数据要素基础制度建设推进数字基础设施布局建设等职责数据要素的基础设施网络可视化建设同样有望提速2023年5月1日信息安全技术关键信息基础设施安全保护要求将正式实施加密行业三保一评的顶层政策组合最后一块拼图完成信息加密强制性进一步提高加密需求有望提升投资建议我们认为在数字中国一体化大数据等多项政策引领下国家安全IT数据汇聚趋势逐渐形成在公安部持续推动公安IT建设的背景下公安IT在2023年有望迎来快速增长拐点建议关注公安大数据和电子取证龙头美亚柏科和深耕公安大数据的太极股份数据要素基础设施网络可视化在2023年有望加速建设建议关注网络厂商浩瀚深度中新赛克恒为科技在数据要素全面流通的背景下信息加密从小众走向标配关注吉大正元电科网安三未信安信安世纪格尔软件和数字认证等安全领域全生命周期龙头凭借高市占率有望受益市场扩容建议关注海康威视大华股份等风险提示技术落地不及预期风险行业竞争加剧风险本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告1行业动态报告计算机目录12023年国家安全投入有望加大32数字中国蔚然成风国家安全IT建设徐徐图之43投资建议1031公安IT1032网络可视化1033加密1034国家安全IT全生命周期龙头104风险提示11插图目录12表格目录12本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告2行业动态报告计算机12023年国家安全投入有望加大根据中华人民共和国国家安全法第二条规定国家安全是指国家政权主权统一和领土完整人民福祉经济社会可持续发展和国家其他重大利益相对处于没有危险和不受内外威胁的状态以及保障持续安全状态的能力根据总体国家安全观国家安全体系涉及政治国土军事经济文化社会科技网络生态资源核海外利益太空深海极地生物等多种领域安全图1国家安全16大细分领域资料来源国安宣工作室民生证券研究院二十大重点强调国家安全重要性2023年国家安全投入有望进一步提高据党建网总结二十大报告的一个重要亮点是首次在党代会报告中将国家安全方面的内容单独成章以推进国家安全体系和能力现代化坚决维护国家安全和社会稳定为题展开全面系统的阐述报告指出国家安全是民族复兴的根基社会稳定是国家强盛的前提必须坚定不移贯彻总体国家安全观把维护国家安全贯穿党和国家工作各方面全过程确保国家安全和社会稳定构建全域联动立体高效的国家安全防护体系增强维护国家安全能力筑牢国家安全人民防线等重要国家安全方针进入2023年国家安全投入加大利好事件不断出台2月国资委党委书记主任张玉卓发文力争推动中央企业2023年在关系国家安全国计民生重点行业的布局比重至少提高1个百分点3月两会公布2023年中国军费预算同比增长72军费用途包括巩固国防等国家安全领域本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告3行业动态报告计算机2数字中国蔚然成风国家安全IT建设徐徐图之2023年初国务院印发数字中国建设整体布局规划下称规划并成立国家数据局协助规划落地规划勾勒出国家安全IT的产业蓝图通过对规划重点建设环节的梳理结合行业认知我们认为国家安全IT产业链主要分为1上游规划明确指出打通数字基础设施大动脉畅通数据资源大循环等总体要求有望打造云-边-端的全面国家安全IT基础设施具体运行方式预计是以各类通信设施作为链接以云计算为主导数据中心超算中心智能计算中心边缘数据中心等合理梯次布局打造负责数据的处理和流通智能安防硬件如摄像头作为终端负责数据收集2中游规划明确指出要筑牢可信可控的数字安全屏障切实维护网络安全我们认为中游的应用厂商一方面将配合上游国家安全IT基础设施做相关大数据的解决方案如美亚柏科对厦门多警种数据融合中新赛克帮助与公安网信等部门合作进行网络可视化运维另一方面是传统但必要的的网络安全如防火墙加密等3下游主要是国防公安科信网信等监管部门表1国家安全IT体系上游中游下游环节代表公司环节代表公司环节通信北斗等大数据地方大数据局美亚柏科等国防智能安防硬件海康威视大华股份等网络可视化浩瀚深度中新赛克等公安智能安防解决方案商汤科技旷视科技等网络安全三六零奇安信等科信云计算三大运营商阿里云等加密吉大正元卫士通等网信算力基础设施IDC算力中心等资料来源民生证券研究院整理回顾国家安全IT建设遵循从硬件到软件再到数据要素运维的方式打通各层级数据要素突破信息孤岛是当前建设重点12015-2018硬件全面铺设阶段该阶段开始标志是2015年九部委联合发文提出建设并全国推广的视频监控系统建设雪亮工程后续在2016年推出了全国第一批48个试点示范城市在2017年多地区雪亮工程项目被列入中央预算2018年被写入中央一号文件雪亮工程为国家安全建设打下良好硬件基础主要包括以海康大华为代表的视频监控厂商布控摄像头进行视频监控浪潮等厂商提供服务器三大运营商负责通信服务良好的硬件基础作为数据接口使得海量安全相关数据的搜集成为可能国家安全数字化迎来开端并不断推进本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告4行业动态报告计算机图2海康威视AI雪亮工程20解决方案资料来源三明安防协会民生证券研究院22018-2020软件升级打造智能终端阶段该阶段开始的标志是人脸识别大范围应用在雪亮工程建设过程中监控算法数据中心数据库安全运营平台等软件也不断升级国家安全软件端的不断升级使得国家安全数据更加丰富和准确在海康大华等安防摄像头厂的优化带动下智慧安防不断推进机场海关大型楼宇等多处摄像头升级为更加智能化的集人脸识别场景抓取如斗殴抓拍等多功能的国家安全智能终端以海康威视城市管理解决方案为例当前国家安全智能终端通常具有以下特点1物联感知通过整合视频资源和传感设备利用点位治理技术支持按重点区域关键道路业务专题等多维度的快速检索实现问题发现的智慧升级2智能分析提供近70余类算法的管理调度能力综合分析各个区域的案件特征从时间和空间维度上研判高发问题继而开展门前五包等针对性应用3监管服务融合部件库事件库等业务数据全面掌握城市管理的运行态势为案件处置和部门协同提供监管服务4全景指挥构建全景指挥体系从GIS的全局态势到VR的区域概览到AR的实时动态为问题处置提供多层次视角5视频监察基于评价模型结合物联感知的治理成效运用智能分析的研判结果计算出各个区域的视频指数实现远程监察等功能本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告5行业动态报告计算机图3海康威视智慧园区解决方案功能与部署资料来源海康威视官网民生证券研究院智能终端建设后期对于智能终端和网络空间产生海量数据的安全运维需求不断提高主要是以美亚柏科为代表的现实世界大数据分析和浩瀚深度中新赛克为代表的网络世界数据可视化两大类美亚柏科完成全国首个市级厦门市多警种数据融合工程落地公安大数据公司依托乾坤大数据操作系统QKOS结合多年公安大数据成功建设经验横向实现复制拓展纵向实现分层解耦公司已逐步将数据中台能力由公安大数据延伸至视频图像大数据网络安全大数据新型智慧城市大脑企业大数据居民身份证电子证照大数据等领域满足国家对社会治理智能化的需求图4美亚柏科公安大数据体系资料来源美亚柏科官网民生证券研究院中新赛克通过与公安网信合作大力部署网络可视化设备构建网络内容安全大数据分析平台等公司网络内容安全平台采用协议识别网络日志分析网络内容深度智能分析等技术达到净化网络环境规范网络行为和维护网络内容安全的目的帮助客户实现网络空间的健康发展网络内容安全大数据分析平台提供全面精细的敏感信息监控网络行为监管和网络态势感知能力通过对网络事件进行智能分析实现动态多层次的网络内容安全管理本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告6行业动态报告计算机图5中新赛克网络内容大数据分析平台资料来源中新赛克官网民生证券研究院迪普科技可以为B端或G端客户提供流量清洗互联网出口防护等网络可视化解决方案其中运营级异常流量清洗解决方案可以为运营商城域网及IDC提供全面精准的DDoS防护资源池化及近源清洗可运营管理平台和其它前沿电信防护技术互联网出口解决方案能够实现简化网络提升带宽利用价值等功能同时具备精细化管理保障网络高速畅通等特点图6迪普科技运营级异常流量清洗解决方案图7迪普科技互联网出口解决方案资料来源迪普科技官网民生证券研究院资料来源迪普科技官网民生证券研究院浩瀚深度在部署自有网络可视化基础设施的基础上可以提供顺水云大数据平台等高级网络可视化业务公司顺水云大数据平台在集成大数据底层技术框架的基础上重点实现数据资产管理安全管控及智能运维三个核心功能是一套集云存储云计算海量数据挖掘数据资产管理安全管控自动化运维及应用定制于一体的平台本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告7行业动态报告计算机图8浩瀚深度顺水云大数据平台架构图资料来源浩瀚深度官网民生证券研究院32020至今数据要素一盘棋持续推进该阶段开始的标志是人民公安报2020年第02版发文全面推进实施公安大数据战略为实现社会治理现代化贡献力量明确实施公安大数据战略目标是达成技术融合业务融合数据融合实现跨层级跨地域跨系统跨部门跨业务的协同管理和服务2022年10月28日国务院办公厅印发全国一体化政务大数据体系建设指南下称指南提出2023年底前全国一体化政务大数据体系初步形成到2025年政务数据资源实现有序流通高效配置数据安全保障体系进一步完善在政务大数据催化下我们认为上述国家安全智能硬件终端软件系统大数据平台等多方有望汇聚最终形成国家安全IT一体化平台给相关厂商带来新的增量在数据要素化并逐渐汇聚融合的进程中数据加密重要性不断提升也成为国家安全IT的刚需如吉大正元为B端和G端客户推出统一密码服务平台建设方案提供统一的密码设备密钥密码服务电科网安可以提供数字证书认证系统基于PKI关键技术实现用户注册审核密钥产生分发证书制证签发发布下载查询等一系列完整的证书中心服务功能图9吉大正元统一密码服务平台建设方案图10电科网安公安大数据平台资料来源吉大正元官网民生证券研究院资料来源电科网安官网民生证券研究院本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告8行业动态报告计算机2023年国家安全IT中各环节有望迎来新一轮的全面建设公安部官方期刊公安研究2023年第一期刊登文章警种融合执法逻辑经验与进路提出警种融合还在新产品使用初期也明确提出要从公安内部打破现实利益导致的信息资源孤岛等促进警种融合的多项举措我们认为当前公安大数据建设已经进入深水区在公安内生配合下以公安大数据为代表的公安IT建设有望迎来拐点国家对于数据要素关注度不断提高成立国家数据局负责组织实施国家大数据战略推进数据要素基础制度建设推进数字基础设施布局建设等职责数据要素的基础设施网络可视化建设同样有望提速2023年5月1日信息安全技术关键信息基础设施安全保护要求将正式实施加密行业三保一评的顶层政策组合最后一块拼图完成信息加密强制性进一步提高加密需求有望提升本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告9行业动态报告计算机3投资建议31公安IT人民公安报2020年第02版发文全面推进实施公安大数据战略为实现社会治理现代化贡献力量明确实施公安大数据战略目标是达成技术融合业务融合数据融合实现跨层级跨地域跨系统跨部门跨业务的协同管理和服务公安部官方期刊公安研究2023年第一期刊登文章警种融合执法逻辑经验与进路提出要加大力度推进警种融合我们认为在公安体系自上而下持续推动公安IT建设的背景下公安IT在2023年有望迎来快速增长的拐点建议关注公安大数据和电子取证领先厂商美亚柏科以及深耕公安大数据的太极股份32网络可视化在数据流转架构覆盖数据运维的全生态下网络可视化同时具备地基和必要工具的双重属性已成为数据要素时代下的刚需此次数据局成立带动数据要素基础设施映射至网络可视化确定性大大增强建议关注浩瀚深度中新赛克恒为科技太极股份美亚柏科迪普科技等33加密国家安全IT需要数据在各方流转汇聚数据加密需求将伴随数据的流转走向千行百业由小众走向标配密码行业天然具备与用户强绑定的属性决定了以身份认证为主要业务模式的中游厂商将持续充当中流砥柱的身份而手握供应链成本优势的上游企业有望在新赛道中与中游厂商构建行业百舸争流的新气象坚定看好整体板块性投资机遇建议关注吉大正元电科网安三未信安信安世纪格尔软件和数字认证等34国家安全IT全生命周期龙头国家安全IT建设方兴未艾掌握从上游硬件到中游应用系统以及云和大数据等前沿技术的全生命周期厂商的一体化解决方案有较强竞争力在市场整体扩容的背景下建议关注海康威视大华股份等技术和市占率更优有望率先受益的行业龙头本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告10行业动态报告计算机4风险提示1技术落地不及预期风险国家安全IT各项技术有着研发难度大研发投入高迭代速度快的特点若相关公司无法对产品实现快速迭代更新将会对相关公司生产经营造成较大不利影响2行业竞争加剧风险IT行业属于典型的技术密集型行业对于技术人员的知识背景研发能力及项目管理经验积累均有较高要求若相关公司核心技术人员出现变动或未来市场出现新进入的竞争对手可能会造成行业格局出现变化本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告11行业动态报告计算机插图目录图1国家安全16大细分领域3图2海康威视AI雪亮工程20解决方案5图3海康威视智慧园区解决方案功能与部署6图4美亚柏科公安大数据体系6图5中新赛克网络内容大数据分析平台7图6迪普科技运营级异常流量清洗解决方案7图7迪普科技互联网出口解决方案7图8浩瀚深度顺水云大数据平台架构图8图9吉大正元统一密码服务平台建设方案8图10电科网安公安大数据平台8表格目录表1国家安全IT体系4本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告12行业动态报告计算机分析师承诺本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并登记为注册分析师基于认真审慎的工作态度专业严谨的研究方法与分析逻辑得出研究结论独立客观地出具本报告并对本报告的内容和观点负责本报告清晰准确地反映了研究人员的研究观点结论不受任何第三方的授意影响研究人员不曾因不因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿评级说明投资建议评级标准评级说明推荐相对基准指数涨幅15以上以报告发布日后的12个月内公司股价或行业指谨慎推荐相对基准指数涨幅515之间公司评级数相对同期基准指数的涨跌幅为基准其中A中性相对基准指数涨幅-55之间股以沪深300指数为基准新三板以三板成指或回避相对基准指数跌幅5以上三板做市指数为基准港股以恒生指数为基准美股以纳斯达克综合指数或标普500指数为基推荐相对基准指数涨幅5以上准行业评级中性相对基准指数涨幅-55之间回避相对基准指数跌幅5以上免责声明民生证券股份有限公司以下简称本公司具有中国证监会许可的证券投资咨询业务资格本报告仅供本公司境内客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户本报告仅为参考之用并不构成对客户的投资建议不应被视为买卖任何证券金融工具的要约或要约邀请本报告所包含的观点及建议并未考虑个别客户的特殊状况目标或需要客户应当充分考虑自身特定状况不应单纯依靠本报告所载的内容而取代个人的独立判断在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容而导致的任何可能的损失负任何责任本报告是基于已公开信息撰写但本公司不保证该等信息的准确性或完整性本报告所载的资料意见及预测仅反映本公司于发布本报告当日的判断且预测方法及结果存在一定程度局限性在不同时期本公司可发出与本报告所刊载的意见预测不一致的报告但本公司没有义务和责任及时更新本报告所涉及的内容并通知客户在法律允许的情况下本公司及其附属机构可能持有报告中提及的公司所发行证券的头寸并进行交易也可能为这些公司提供或正在争取提供投资银行财务顾问咨询服务等相关服务本公司的员工可能担任本报告所提及的公司的董事客户应充分考虑可能存在的利益冲突勿将本报告作为投资决策的唯一参考依据若本公司以外的金融机构发送本报告则由该金融机构独自为此发送行为负责该机构的客户应联系该机构以交易本报告提及的证券或要求获悉更详细的信息本报告不构成本公司向发送本报告金融机构之客户提供的投资建议本公司不会因任何机构或个人从其他机构获得本报告而将其视为本公司客户本报告的版权仅归本公司所有未经书面许可任何机构或个人不得以任何形式任何目的进行翻版转载发表篡改或引用所有在本报告中使用的商标服务标识及标记除非另有说明均为本公司的商标服务标识及标记本公司版权所有并保留一切权利民生证券研究院上海上海市浦东新区浦明路8号财富金融广场1幢5F200120北京北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座18层100005深圳广东省深圳市福田区益田路6001号太平金融大厦32层05单元518026本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告13