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>> 中银证券-计算机行业周报:AI行业推进超预期,侧重应用领域机会-230320
上传日期:   2023/3/20 大小:   1525KB
格式:   pdf  共13页 来源:   中银证券
评级:   强于大市 作者:   杨思睿
行业名称:   计算机
下载权限:   此报告为加密报告
OpenAI推出GPT-4,微软将GPT-4全面接入Office办公软件,百度文心一言正式发布,AI行业的技术突破与产业应用显著超预期。我们认为AI处理相关机会先行,同时多个垂直行业的应用落地预期也进一步加强。
  支撑评级的要点
  海外巨头加速AI产品迭代,行业景气度加速上行。本周OpenAI发布GPT4.0版本,并表示正在测试更高级版本,储存能力翻5倍。微软正式推出国际版Dynamics 365 Copilot,全方位引入AI技术服务。国内百度正式发布文心一言大模型,三六零也宣布将推出类似GPT产品。任正非谈到ChatGPT时也表明未来华为将聚焦做AI的底层算力平台。目前来看,AI行业技术已经得到明显的突破,产业发展浪潮已经出现,AI板块预计将迎来产品的革命性变化以及可能的利润弹性。本周AI板块上涨5.5%,年初至今上涨39.79%,继续带动计算机行情领跑申万一级行业。行业景气度加速上行,预期产业链上下游均将迎来利好延续。
  数据处理相关机会涌现,垂直行业商业化落地预期进一步加强。OpenAI发布的GPT-4相比ChatGPT在创造性、专业性、安全性都有了明显提升,微软将AI系统功能嵌入其全面产品应用,AI技术的应用落地在不断加速,AI大模型框架在产业中已经得到不断验证。我们预计相关的数据处理标的将首先迎来机会,同时,全面多模态将实现文本、语音、图像、视频等全方位信息源的输入输出,实现在政务、金融、教育、医疗、传媒等垂直行业的商业化落地,落地预期进一步加强。
  行业要闻:(1)AI:OpenAI推出GPT-4文本生成AI系统。微软发布了GPT-4支持的新AI功能,名为Copilot。谷歌宣布正式开放其PaLM大型语言模型API。百度正式发布生成式人工智能大模型“文心一言”,具有文学创作、商业文案创作、数理逻辑推算、中文理解和多模态生成五大能力。三六零计划近期推出一系列类GPT的应用产品。天津市人工智能计算中心揭牌上线,整体规划300P算力,2022年底首批100P算力上线投入运营。小鹏汽车全栈自研的国内首个量产落地的城市导航辅助驾驶功能,城市NGP功能将在深圳地区开放。
  (2)数字经济:《数字宁夏“1244+N”行动计划实施方案》发布,提出2023年数字信息产业产值达到850亿元,数字经济占GDP比重达到36%左右,力争到2027年达到40%以上。中国电科旗下两大民品产业平台——太极股份与电科网安,将联合打造中国可信系统,简称CTS,全面赋能经济社会发展。
  (3)云计算:工信部授予中国移动“新一代信息技术融合应用创新行业验证示范中心”共建单位称号,中国移动是唯一入选的电信企业。
  (4)芯片与服务器:中国联通官方表示今年3月正式加入CRVIC联盟。华为云原生分布式时序数据库openGemini正式加入开源平台openEuler。中国首个量子芯片高真空存储箱研制成功并已投入使用。
  (5)工业互联网:根据中国信通院预测,工业互联网产业规模预计2025年破2万亿,年均增速近19%。
  投资建议
  推荐科大讯飞、拓尔思、金山办公、用友网络、税友股份,建议关注申菱环境、博彦科技、易华录、云赛智联
  评级面临的主要风险
  技术创新不及预期;行业竞争加剧。
  
研究报告全文:计算机证券研究报告行业周报2023年3月20日强于大市计算机周报313-319AI行业推进超预期侧重应用领域机会OpenAI推出GPT-4微软将GPT-4全面接入Office办公软件百度文心一言正式发布AI行业的技术突破与产业应用显著超预期我们认为AI处理相关机会先行同时多个垂直行业的应用落地预期也进一步加强支撑评级的要点海外巨头加速AI产品迭代行业景气度加速上行本周OpenAI发布GPT40版本并表示正在测试更高级版本储存能力翻5倍微软正式推出国际版Dynamics365Copilot全方位引入AI技术服务国内百度正式发布文心一言大模型三六零也宣布将推出类似GPT产品任正非谈到时也表明未来华为将聚焦做的底层算力平台目前来看ChatGPTAIAI行业技术已经得到明显的突破产业发展浪潮已经出现AI板块预计将迎来产品的革命性变化以及可能的利润弹性本周AI板块上涨55年初至今上涨3979继续带动计算机行情领跑申万一级行业行业景气度加速上行预期产业链上下游均将迎来利好延续数据处理相关机会涌现垂直行业商业化落地预期进一步加强OpenAI发布的GPT-4相比ChatGPT在创造性专业性安全性都有了明显提升微软将AI系统功能嵌入其全面产品应用AI技术的应用落地在不断加速AI大模型框架在产业中已经得到不断验证我们预计相关的数据处理标的将首先迎来机会同时全面多模态将实现文本语音图像视频等全方位信息源的输入输出实现在政务金融教育医疗传媒等垂直行业的商业化落地落地预期进一步加强行业要闻1AIOpenAI推出GPT-4文本生成AI系统微软发布了GPT-4支持的新AI功能名为Copilot谷歌宣布正式开放其PaLM大型语言模型API百度正式发布生成式人工智能大模型文心一言具有文学创作商业文案创作数理逻辑推算中文理解和多模态生成五大能力三六零计划近期推出一系列类GPT的应用产品天津市人工智能计算中心揭牌上线整体规划300P算力2022年底首批100P算力上线投入运营小鹏汽车全栈自研的国内首个量产落地的城市导航辅助相关研究报告驾驶功能城市NGP功能将在深圳地区开放计算机周报36-312人民币国际化迎重大利好国内AI应用侧有望加速202303132数字经济数字宁夏1244N行动计划实施方案发布提出微软ChatGPT产业链受益标的日渐聚焦2023年数字信息产业产值达到850亿元数字经济占GDP比重达到3620230310左右力争到2027年达到40以上中国电科旗下两大民品产业平台国数局助力勾画经济建设蓝图税务财政端太极股份与电科网安将联合打造中国可信系统简称CTS全面赋有望重点发力20230308能经济社会发展算力需求旺盛IT运维产业受益202303073云计算工信部授予中国移动新一代信息技术融合应用创新行业验证示范中心共建单位称号中国移动是唯一入选的电信企业中银国际证券股份有限公司具备证券投资咨询业务资格4芯片与服务器中国联通官方表示今年3月正式加入CRVIC联盟计算机华为云原生分布式时序数据库openGemini正式加入开源平台openEuler中国首个量子芯片高真空存储箱研制成功并已投入使用证券分析师杨思睿5工业互联网根据中国信通院预测工业互联网产业规模预计2025861066229321年破万亿年均增速近siruiyangbocichinacom219证券投资咨询业务证书编号S1300518090001投资建议推荐科大讯飞拓尔思金山办公用友网络税友股份建议关注申联系人王屿熙861066229321菱环境博彦科技易华录云赛智联yuxiwangbocichinacom评级面临的主要风险一般证券业务证书编号S1300121080038技术创新不及预期行业竞争加剧目录本周行情回顾4新闻及公司动态6行业新闻6公司动态-业绩快报8风险提示112023年3月20日计算机周报313-3192图表目录图表1本周申万行业涨跌幅回顾4图表2本周子板块涨跌幅回顾4图表3本周子板块领涨个股回顾5图表4本周子板块领跌个股回顾5图表5人工智能-行业动态6图表6云计算-行业动态6图表7芯片及服务器-行业动态7图表8数字经济-行业动态7图表9网络安全-行业动态8图表10工业互联网-行业动态8图表11SW计算机2022年业绩快报已公告8续图表11SW计算机2022年业绩快报已公告9续图表11SW计算机2022年业绩快报已公告102023年3月20日计算机周报313-3193本周行情回顾本周计算机行业上涨45在一级行业中排名331跑赢上证综指063386个百分点跑赢创业板指-324773个百分点子领域均有上涨涨幅靠前的是人工智能55云计算471国产软硬件433网络安全355医疗IT348智慧安防303各板块中领涨个股分别为寒武纪3365人工智能光云科技4674云计算工业富联2525工业互联网彩讯股份275智慧城市三六零2086网络安全图表1本周申万行业涨跌幅回顾805960554543402012090907060504030001010501-2006071516161720212121232626-40303230-6059-80资料来源万得中银证券图表2本周子板块涨跌幅回顾600550500471433400355348303303300262256249200100000资料来源万得中银证券2023年3月20日计算机周报313-3194图表3本周子板块领涨个股回顾图表4本周子板块领跌个股回顾50046700450400-20336350-4027530025342250209209-60189596020017962158-807115010787100-10088905011010800-120资料来源万得中银证券资料来源万得中银证券注成分股按万得对应概念口径选取剔除部分非计算机行业标的下同2023年3月20日计算机周报313-3195新闻及公司动态行业新闻图表5人工智能-行业动态公布时间摘要来源百度申请的一种碰撞预警方法装置电子设备及自动驾驶车辆专利近期获得授3月13日IT之家权涉及自动驾驶技术领域商汤科技发布多模态多任务通用大模型书生INTERN25其已在商汤参与的通3月14日商汤科技用视觉开源平台OpenGVLab开源谷歌宣布正式开放其PaLM大型语言模型API此外推出一些人工智能企业工具可帮3月15日IT之家助企业从简单的自然语言提示中生成文本图像代码等北航和华为共同申请自动驾驶专利公布可将驾车时环境复杂度等因素进行量化为3月15日IT之家驾驶员提供不同程度的安全警示3月15日OpenAI推出GPT-4文本生成AI系统财联社百度正式发布生成式人工智能大模型文心一言具有文学创作商业文案创作数3月16日IT之家理逻辑推算中文理解和多模态生成五大能力小鹏汽车全栈自研的国内首个量产落地的城市导航辅助驾驶功能城市NGP功能将在3月16日IT之家深圳地区开放OpenAI总裁格雷格布罗克曼称公司正在测试GPT-4高级版本是普通GPT-4储存TechCrun3月16日内容能力的5倍ch微软发布了GPT-4支持的新AI功能名为Copilot将适用于Microsoft365中的Office3月16日财联社全家桶2023浙江数字教育大会上介绍人工智能将成为中小学基础性课程和必修课程中小3月16日IT之家学科学数学等学科都将大篇幅融入人工智能教学内容3月16日三六零公司计划近期推出一系列类GPT的应用产品IT之家Midjourney公司于本周三宣布了第五版商业AI图像生成服务细节拉满效果逼真可3月18日IT之家正确渲染手掌天津市人工智能计算中心揭牌上线整体规划300P算力2022年底首批100P算力上3月19日IT之家线投入运营资料来源中银证券图表6云计算-行业动态公布时间摘要来源李彦宏表示大模型时代将产生三大产业机会第一类是新型云计算公司其主流商3月16日财联社业模式从IaaS变为MaaS模型即服务国务院新闻办公室16日发布的新时代的中国网络法治建设白皮书指出中国积极3月16日推行大数据云计算人工智能区块链等现代科技在诉讼服务审判执行司法管财联社理等领域的深度应用先行先试构建中国特色的网络司法模式工信部授予中国移动新一代信息技术融合应用创新行业验证示范中心共建单位称运营商那3月16日号中国移动是唯一入选的电信企业些事英国政府宣布斥资9亿英镑构建百亿亿级exascale超级计算机用于创建类似于3月17日IT之家ChatGPT属于自己的基于转换器的生成式预训练模型GPT并暂时命名为BritGPT资料来源中银证券2023年3月20日计算机周报313-3196图表7芯片及服务器-行业动态公布时间摘要来源据悉在5月举行的七国集团G7广岛峰会上G7成员国将同意共同建立战略性芯片3月12日财联社制造材料供应链3月13日中国联通官方表示积极布局RISC-V领域于今年3月正式加入CRVIC联盟IT之家3月15日印度称将于几周内宣布该国首座半导体制造工厂手机99是国产的IT之家中国首个量子芯片高真空存储箱研制成功并已投入使用科研人员形象地称其为量3月15日IT之家子芯片冰箱3月17日华为云原生分布式时序数据库openGemini正式加入开源平台openEulerIT之家消息人士透露台积电可能会考虑在2023年下半年再次提价以应对其不断增加的制3月17日IT之家造成本美光科技计划在美国纽约州投资1000亿美元建设半导体制造园区2024年起开始动工3月17日财联社兴建2045年完成所有建设后将雇用9000名员工高通宣布推出第二代骁龙7移动平台据官方介绍高通KryoCPU的最高主频高达3月17日财联社291GHz性能提升超过50台积电美国亚利桑那州厂预计2024年量产4纳米高通将是台积电美国厂4纳米的首3月17日财联社批客户资料来源中银证券图表8数字经济-行业动态公布时间摘要来源数字宁夏1244N行动计划实施方案发布提出2023年数字信息产业产值达到3月14日财联社850亿元数字经济占GDP比重达到36左右力争到2027年达到40以上武汉市委14日召开领导干部会议强调要高标准推进智慧城市建设加强数字基础设3月15日财联社施建设加快建设数字政府大力发展数字经济国家统计局新闻发言人付凌晖表示未来随着数字经济发展数字贸易可能成为外贸3月15日财联社增长中新的增长点国家统计局发布2022年法治政府建设年度报告提到围绕服务国家重大战略部署加3月15日财联社强数字经济广州产投集团与无线电集团合作组建百亿基金布局数字经济打造数字经济产业重大3月16日财联社项目招引平台商务部等17部门发布关于服务构建新发展格局推动边跨境经济合作区高质量发展若干措施的通知通知提出高质量实施RCEP指导支持有关边跨境经济合作区3月16日财联社及所在省区用好区域全面经济伙伴关系协定RCEP等规则体系进一步扩大RCEP实务培训深化与RCEP成员国在科技创新数字经济信息通信等领域的合作山西省政府与华为公司签署推进数字经济发展战略合作协议聚焦产业数字化数字产业化治理数字化数字化人才培育重点在推动煤炭工业互联网和智能矿山建设3月16日财联社打造产业数字化应用场景加快能源产业绿色低碳转型推进信创人工智能数字政府和新型智慧城市建设等领域深化合作交流中国电科旗下两大民品产业平台太极股份与电科网安将联合打造中国可信系统3月17日证券时报简称CTS全面赋能经济社会发展首个基于数据要素驱动的产业园区在重庆启动目前园区已设立100亿元产业基金3月18日科创板日报计划到2032年培育万亿级产业集群实现收入万亿级规模资料来源中银证券2023年3月20日计算机周报313-3197图表9网络安全-行业动态公布时间摘要来源中央网信办召开会议强调要深入落实网络安全工作责任制全面加强网络安全保障体3月14日财联社系和能力建设筑牢网络安全人民防线工业和信息化部办公厅发布了关于做好2023年信息通信业安全生产工作的通知聚焦当3月15日前5G网络运行安全存在的短板弱项开展5G网络运行安全能力提升专项行动提高云IT之家网融合算网一体趋势下网络运行安全水平国务院办公室发布新时代的中国网络法治建设白皮书中国制定出台网络领域立法140余部基本形成了以宪法为根本以法律行政法规部门规章和地方性法规地3月16日财联社方政府规章为依托以传统立法为基础以网络内容建设与管理网络安全和信息化等网络专门立法为主干的网络法律体系为网络强国建设提供了坚实的制度保障美国证交会对交易所经纪自营商和清算所提出了新的网络安全防止黑客入侵方面的3月16日财联社要求中国电科旗下两大民品产业平台太极股份与电科网安围绕加强网信体系与网络安3月17日全深度融合双方将以高度互信为根基太极股份关注数字技术和应用创新电科网安财联社侧重构筑数字安全屏障联合打造中国可信系统资料来源中银证券图表10工业互联网-行业动态公布时间摘要来源工信部部长金壮龙14日指出加快5G工业互联网等新型信息基础设施建设和应用3月14日壮大数字经济核心产业推动集成电路工业软件产业高质量发展积极培育新业态财联社新模式工信部发布公告根据工业和信息化部办公厅关于组织开展2022年工业互联网试点3月15日示范项目申报工作的通知经企业自主申报地方推荐专家评审和网上公示确定工信部了2022年工业互联网试点示范项目名单共涉及二十个小项218个项目中国通信3月15日根据中国信通院预测工业互联网产业规模预计2025年破2万亿年均增速近19院资料来源中银证券公司动态-业绩快报截至目前计算机行业申万一级已有97家上市公司发布业绩快报其中有55家实现营收增长38家实现归母净利增长图表11SW计算机2022年业绩快报已公告2022年营收2022年归母净最新总市值公司代码公司名称同比增速同比增速亿元利亿元亿元000034SZ神州数码115880532100430311186002415SZ海康威视831742151282723653778603019SH中科曙光13009155615153092485600850SH电科数字98724255203067187600131SH国网信通76152008011825243002152SZ广电运通75011061826016283688561SH奇安信-U66301413055-483002410SZ广联达658717229634567779300130SZ新国都43702098297478096688475SH萤石网络43061613332610223688326SH经纬恒润-W402923502396326153688111SH金山办公3885184411187401649002268SZ电科网安343816353052121321002279SZ久其软件2895686052-73688232SH新点软件28261115791485197300188SZ美亚柏科25731501435394147资料来源万得中银证券注截至2023年3月17日2023年3月20日计算机周报313-3198续图表11SW计算机2022年业绩快报已公告2022年营收2022年归母净最新总市值公司代码公司名称同比增速同比增速亿元利亿元亿元688066SH航天宏图247868722693434174872190BJ雷神科技2415859069116611688208SH道通科技22891581067591144300271SZ华宇软件222261379584252480002063SZ远光软件21251094323565158300378SZ鼎捷软件19961162132173457688023SH安恒信息1982887252192246161688158SH优刻得-W19723204415345494688225SH亚信安全17253420934789106688568SH中科星图160354112431034184301085SZ亚康股份1459240607791331688509SH正元地信13161604029411139688590SH新致软件12860250491345831002777SZ久远银海1283179185155388300803SZ指南针125534583449508201301316SZ慧博云通118428930891680111688369SH致远互联1036044099227774688188SH柏楚电子8991544861162267688030SH山石网科81420771873475246603496SH恒为科技7711361079469144688246SH嘉和美康696671064295760688201SH信安世纪658255015502683688588SH凌志软件65502814132475830799BJ艾融软件604434105111214688083SH中望软件6012830079629188688251SH井松智能58585707030719688095SH福昕软件5807130021041878300678SZ中科信息5681459051175645688228SH开普云555204906798833688088SH虹软科技5327220565996132688327SH云从科技-UW5255121851-217872808BJ曙光数创5182701117247233688227SH品高股份502663045187439688365SH光云科技4988651681819987688500SH慧辰股份4984641863881722688296SH和达科技483475057436230688579SH山大地纬4672670062398058688168SH安博通45716680091119336688109SH品茗科技4368220571907019002912SZ中新赛克43637201223169379688118SH普元信息425267001971623688307SH中润光学404189041144434688152SH麒麟信安40018451281439117688038SH中科通达3928280091246019835207BJ众诚科技377267502053786835305BJ云创数据37621200131193915688031SH星环科技-U37312622721115119688078SH龙软科技3652535081281931301095SZ广立微35679481229197201688207SH格灵深瞳-U35420470331482369430090BJ同辉信息3404001043262545688489SH三未信安3392551106415191688244SH永信至诚33132805184834688039SH当虹科技33020990992610459资料来源万得中银证券注截至2023年3月17日2023年3月20日计算机周报313-3199续图表11SW计算机2022年业绩快报已公告2022年营收2022年归母净最新总市值公司代码公司名称同比增速同比增速亿元利亿元亿元688318SH财富趋势3211691444878111839680BJ广道数字3075890588229688316SH青云科技-U2943055245-21688206SH概伦电子27943680455573133688258SH卓易信息2761653056338744688060SH云涌科技2661402017677038688787SH海天瑞声263273203065685688051SH佳华科技258470328229837092BJ汉鑫科技24984801667767688058SH宝兰德24823950332235129688288SH鸿泉物联24539681074626824832171BJ志晟信息2411422024159154839790BJ联迪信息23932701937795301270SZ汉仪股份213326055192040835184BJ国源科技20130190811747826688291SH金橙子198250041228029688435SH英方软件197232303792294834415BJ恒拓开源18080500862695688086SHST紫晶1776144295-7688619SH罗普特17176382203495638688004SH博汇科技16442880281578018688555SHST泽达1435659098312636688171SH纬德信息1392146039304020430198BJ微创光电1321419024157578688229SH博睿数据120980087-28838227BJ美登科技11348004213367430425BJ乐创技术081210102816064资料来源万得中银证券注截至2023年3月17日2023年3月20日计算机周报313-31910风险提示1技术创新不及预期2行业竞争加剧2023年3月20日计算机周报313-31911披露声明本报告准确表述了证券分析师的个人观点该证券分析师声明本人未在公司内外部机构兼任有损本人独立性与客观性的其他职务没有担任本报告评论的上市公司的董事监事或高级管理人员也不拥有与该上市公司有关的任何财务权益本报告评论的上市公司或其它第三方都没有或没有承诺向本人提供与本报告有关的任何补偿或其它利益中银国际证券股份有限公司同时声明将通过公司网站披露本公司授权公众媒体及其他机构刊载或者转发证券研究报告有关情况如有投资者于未经授权的公众媒体看到或从其他机构获得本研究报告的请慎重使用所获得的研究报告以防止被误导中银国际证券股份有限公司不对其报告理解和使用承担任何责任评级体系说明以报告发布日后公司股价行业指数涨跌幅相对同期相关市场指数的涨跌幅的表现为基准公司投资评级买入预计该公司股价在未来6-12个月内超越基准指数20以上增持预计该公司股价在未来6-12个月内超越基准指数10-20中性预计该公司股价在未来6-12个月内相对基准指数变动幅度在-10-10之间减持预计该公司股价在未来6-12个月内相对基准指数跌幅在10以上未有评级因无法获取必要的资料或者其他原因未能给出明确的投资评级行业投资评级强于大市预计该行业指数在未来6-12个月内表现强于基准指数中性预计该行业指数在未来6-12个月内表现基本与基准指数持平弱于大市预计该行业指数在未来6-12个月内表现弱于基准指数未有评级因无法获取必要的资料或者其他原因未能给出明确的投资评级沪深市场基准指数为沪深300指数新三板市场基准指数为三板成指或三板做市指数香港市场基准指数为恒生指数或恒生中国企业指数美股市场基准指数为纳斯达克综合指数或标普500指数2023年3月20日计算机周报313-31912风险提示及免责声明中银国际证券股份有限公司中国上海浦东本报告由中银国际证券股份有限公司证券分析师撰写并向特定客户发布银城中路200号本报告发布的特定客户包括1基金保险QFIIQDII等能够充分理解证券研究报告中银大厦39楼具备专业信息处理能力的中银国际证券股份有限公司的机构客户2中银国际证券股份有限公司的证券投资顾问服务团队其可参考使用本报告中银国际证券股份有限公司的证券邮编200121投资顾问服务团队可能以本报告为基础整合形成证券投资顾问服务建议或产品提供给接电话862168604866受其证券投资顾问服务的客户传真862158883554中银国际证券股份有限公司不以任何方式或渠道向除上述特定客户外的公司个人客户提供本报告中银国际证券股份有限公司的个人客户从任何外部渠道获得本报告的亦不应直接依据所获得的研究报告作出投资决策需充分咨询证券投资顾问意见独立作出投资决策中银国际证券股份有限公司不承担由此产生的任何责任及损失等相关关联机构本报告内含保密信息仅供收件人使用阁下作为收件人不得出于任何目的直接或间接复制派发或转发此报告全部或部分内容予任何其他人或将此报告全部或部分内容发表如发现本研究报告被私自刊载或转发的中银国际证券股份有限公司将及时采取维权措施追中银国际研究有限公司究有关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