1、本周核心逻辑：关注“数据+中特估”相关公司
　　1.1中国出版：国有控股，主旋律优势明显，出版资源丰富公司由国有集团控股，有望受益于“中特估”，估值改善。公司第一大股东为中国出版集团有限公司，持股比例68.4%；第二大股东为中国电信集团有限公司，持股比例7.6%。
　　聚焦党和国家重大决策部署，主旋律优势明显。根据公司2022年半年报，报告期内，公司推出了《红色气质》《百年革命家书》《不忘初心、牢记使命——中国共产党历史展览（1921—2021）》《乌江引》《读懂毛泽东的关键词》《百年道路：〈生死关头二集〉》《百年风华正茂：中国共产党的征程》《伟大的政治创造：中国新型政党制度》《小漫画大时代》等多部精品主题出版物。
　　根据招股书，公司旗下共有23家出版社，出版资源丰富。公司旗下23家出版社中包括，人民文学出版社（系统的翻译出版外国古典文学名著和现代外国优秀文学作品）、中华书局（整理出版中国古代和近代文学、历史、哲学典籍）、商务印书馆（编撰出版语文工具书）、大百科（主要出版中国大百科全书、不列颠百科全书、中国儿童百科等）、人民音乐（出版中外音乐书籍、教材等）、三联书店（出版人文科学著译的书籍为主）、中国民主法制出版社等，同时这7家出版社也被评为国家一级出版社。
　　1.2中信出版：经管类图书出版市占率第一
　　公司出版经济管理类书籍优势明显。根据公司2022年年报，细分领域中，经管、科普、传记市占率持续排名第一，生活休闲类排名第二，少儿类图书排名第四。
　　与优秀作者建立长期合作关系。根据公司招股书，公司合作作者包括张五常、吴晓波等；根据公司2022年年报，公司新签约诺贝尔物理学奖得主P.J.E. Peebles、诺贝尔化学奖得主TomCech、诺贝尔文学奖得主Bob Dylan、未来学者Kevin Kelly、经济学家格里高利·曼昆、著名哲学家韩炳哲、人文主义者LewisMumford等世界一流的经济科技领域最权威的作者的新书和系列作品版权。
　　2、投资建议
　　2.1大模型：百模大战比“数据”
　　2.1.1中特估+数据：中国科传（高质量科学数据，参股万方）、中国出版（国有控股，主旋律出版优势明显）、中信出版（经管类图书出版市占率第一）、中文在线、同时关注垂直细分领域数据每日互动（手机APP使用数据，有助于训练语音助手），其他出版类公司如读客文化等。
　　2.1.2算力需求（微软降低训练门槛后，虽然单次训练低，但是训练的人多了，总量仍在增加）：芯原股份、寒武纪和景嘉微、首都在线
　　2.1.3大模型入口-智能音箱：国光电器、漫步者、奋达科技、创维数字
　　2.2应用：AI作画类应用率先落地，“游戏和动画”值得关注
　　2.2.1游戏应用（消费资金或更加关注有业绩的游戏版块）：龙头，三七互娱、吉比特；恺英网络、游族网络、完美世界、电魂网络；姚记科技、盛天网络；汤姆猫、神州泰岳、巨人网络。
　　2.2.2动画应用（AI或放大5倍产能）：光线传媒、奥飞娱乐和上海电影
　　2.2.3 AI视频：捷成股份、华策影视
　　2.2.4数字人标的：蓝色光标、三人行。
　　2.2.5办公类应用：金山办公（WPS）、万兴科技、彩讯股份（邮箱）、福昕软件（PDF）。
　　2.3场景:腾讯和阿里拥有较多的应用场景。
　　风险提示：相关公司业务发展不及预期风险；GPT等AI技术应用不及预期风险；政策及科学伦理风险。