4月光伏新增装机量超预期，需求景气度有望稳中有升。5月19日，国家能源局发布2023年1-4月全国电力工业统计数据。23年1-4月全国光伏新增装机48.31GW，同比+186.20%。截至4月底，光伏发电装机容量约为4.40亿千瓦，同比+36.56%。风电新增装机容量14.20GW，同比+48.23%。随着光伏供应链价格的下降速度加快，预计国内需求会进一步增长，集中式占比在招标中占比已经超过70%，23年国内光伏装机规模有望达130GW+。主产业链推荐TCL中环(002129.SZ)、天合光能(688599.SH)；晶澳科技（002459.SZ），辅材推荐阳光电源（300274.SZ）、福斯特（603806.SH）、赛伍技术(603212.SH），建议关注通灵股份（301168.SZ）、宇邦新材（301266.SZ）、海优新材(688680.SH)；设备推荐迈为股份(300751.SZ)、帝尔激光(300776.SZ)、奥特维(688516.SH)。同时推荐受益产业链降价的芯能科技(603105.SH)。
　　4月新能源车出口翻倍增长，乘用车上险量同比高增。根据中汽协数据，23年4月我国新能源汽车产销分别为64.0万辆和63.6万辆，同比+105.2%和+112.8%，环比-4.2%和-2.6%；新能源汽车出口10万辆，同比+840%，环比+28.6%。23年4月新能源乘用车上险量38.68万辆，同比+46.2%，环比-18.7%。其中，纯电动26.87万辆，同比+34.6%，环比-14.5%；插混动力11.82万辆，同比+81.7%，环比-26.8%。4月制造商中，比亚迪汽车、特斯拉中国、广汽乘用车的上险量分别为16.79/4.08/3.67万辆，位居前三名。新能源车产销量、上险量同比高增主要系去年同期低基数影响。推荐亿纬锂能(300014.SZ)、华宝新能(301327.SZ)、天赐材料(002709.SZ)、德方纳米(300769.SZ)、鹏辉能源(300438.SZ)、恩捷股份(002812.SZ)、科达利(002850.SZ)、中一科技(301150.SZ)。
　　2023年浙江重点推进2.21GW海风建设，风电行业保持高速发展。浙江省发改委发布2023年省重点建设和预安排项目计划，包括90个电力能源项目，其中包含6个海上风电项目，分别为：国电象山1号海上风电场（二期）工程、中广核象山涂茨海上风电项目、苍南2号海上风电项目、苍南1号海上风电项目、浙能临海风光储一体化项目（台州1号海上风电场工程）、瑞安1号海上风电项目，合计2.21GW。浙江2023年将重点推进六项项目建设，海上风电发展迅猛，风电行业维持高景气度。推荐东方电缆（603606.SH）、中天科技（600522.SH）、五洲新春（603667.SH）、明阳智能（601615.SH）、天顺风能（002531.SZ）等。
　　风险提示：政策风险、市场竞争加剧等风险、供应链短缺风险等