研报下载就选股票报告网
您好,欢迎来到股票分析报告网!登录   忘记密码   注册
>> 华创证券-【专题报告】形态学研究之八:如何利用形态信号进行行业择时-230807
上传日期:   2023/8/7 大小:   3059KB
格式:   pdf  共27页 来源:   华创证券
评级:   -- 作者:   王小川
下载权限:   此报告为加密报告
 K线的本质内涵是多空双方资金在争夺主导权而留下来的轨迹,通过研究K线形态,我们能够深入地观察到市场的真正变化。不论是宏观环境变化,还是赛道格局改变亦或是个股基本面的变化,都可以反应在股票K线形态图上。
  华创形态学研究系统对行业指数的历史胜率统计时间为5天,对市场短期的走势预测较准,但如果想做行业中期的预测,则不能仅使用指数本身形态信号,需要另辟蹊径,见微知著。
  市场是由不同个股构成的,通过指数成分股对指数进行未来走势的建模,我们已经在《涨跌停剪刀差择时系列之一:推波助澜模型》、《涨跌停剪刀差择时系列之二:双剑合璧模型》、《涨跌停剪刀差择时系列之三:推波助澜V2模型》、《涨跌停剪刀差择时系列之四:权衡利弊,推波助澜V3》四篇报告进行了充分的挖掘,本篇报告沿用涨跌停模型的建模方式,继续尝试使用个股形态信号合成的方法对行业指数进行择时研究。
  行业指数的成分股数量相比大盘宽基指数更少,尤其是成分股数量较少的行业,有可能某个交易日并不存在看多形态和看空形态的个股。因此我们在构建行业指数成分股多空比率剪刀差的时候,设定:如果当日没有看多形态的成分股,那么当日看多形态的成分股数量为0。如果当日没有看空形态的成分股,那么当日看空形态的成分股数量为0。如果当日看多形态的成分股数量和看空形态的成分股数量都为0。那么当日多空形态剪刀差的数值即为0,多空形态剪刀差比率亦为0。
  中信一级行业的回测结果:中信一级行业的多空形态剪刀差择时模型中,择时模型跑赢各自行业指数比率为100%,模型均跑赢了各自的行业指数,模型的历史回溯表现非常优秀。
  风险提示:
  模型结果基于历史数据测算,不保证未来数据的有效性。
 
Copyright © 2005 - 2021 Nxny.com All Rights Reserved 备案号:蜀ICP备15031742号-1