投资要点：
　　汽车行业行情：
　　近一周：申万汽车指数走平，其余多数子板块也基本走平。相对万得全A，近期汽车指数多数跑赢。近一周：申万汽车指数跑赢0.4%，新能源汽车指数跑赢1%，汽车零部件相对持平，商用车跑赢1%。
　　汽车行业近一个月涨幅靠前的标的为中马传动、冠盛股份、雪龙集团、兴民智通和赛力斯；近一个月跌幅靠前的标的为维科精密、云内动力、浙江荣泰、绿通科技和恒勃股份。
　　2023年9月11日，工信部发布了第375批《道路机动车辆生产企业及产品公告》新产品公示。
　　375批次包含新产品共计2195个，其中汽车产品1759个、摩托车产品435个、三轮汽车产品1个。申报新能源汽车产品的共有201户企业的444个型号，其中纯电动产品共152户企业374个型号、插电式混合动力产品共22户企业34个型号、燃料电池产品共27户企业36个型号。
　　本批次公告的新能源车型中，极氪、五菱、埃安、吉利、奇瑞、岚图、风行、特斯拉、宝马、比亚迪、小鹏、福特、长城等品牌在列。
　　我们认为，智能电动车产业链零部件的自主替代将继续高速发展。
　　投资策略与建议：
　　我们认为，尽管部分汽车智能化零部件企业23Q2营收环比增速一般，汽车智能化的发展并没有停滞。23Q2汽车智能化发展速度一般，与在出口和价格战的背景下，中低价位新能源车销量相对较为强势有关。
　　我们认为，随着NOA的推广，自动驾驶每一个等级的渗透率将继续提升，汽车智能化零部件成长空间仍然非常广阔
　　我们也认为，2023年国内新能源车销量有望结构性高增长，受益于多元化、高端化需求的智能电动配套零部件也将维持高增长。
　　建议关注智能电动车产业链，推荐伯特利、耐世特、保隆科技、华依科技、德赛西威和华阳集团等。
　　风险提示：经济发展不及预期，原材料价格大幅上涨。
　　

研究报告全文：TableMainInfo行业研究汽车与零配件证券研究报告行业周报2023年09月17日TableInvestInfo投资评级优于大市维持行业平稳多车型智能化配置国产化市场表现TableSummary投资要点1061TableQuoteInfo汽车与零配件海通综指650汽车行业行情239-172近一周申万汽车指数走平其余多数子板块也基本走平相对万得全-584A近期汽车指数多数跑赢近一周申万汽车指数跑赢04新能源-995202292022122023320236汽车指数跑赢1汽车零部件相对持平商用车跑赢1资料来源海通证券研究所汽车行业近一个月涨幅靠前的标的为中马传动冠盛股份雪龙集团兴民智通和赛力斯近一个月跌幅靠前的标的为维科精密云内动力相关研究浙江荣泰绿通科技和恒勃股份TableReportInfo8月淡季不淡静待金九银十20230914行业平稳价格结构特征不影响智能化2023年9月11日工信部发布了第375批道路机动车辆生产企业及产品公发展20230912告新产品公示7月整体产销平淡新能源汽车出口与商用车延续良好表现20230814375批次包含新产品共计2195个其中汽车产品1759个摩托车产品435个三轮汽车产品1个申报新能源汽车产品的共有201户企业的444个型号其中纯电动产品共152户企业374个型号插电式混合动力产品共22户企业34个型号燃料电池产品共27户企业36个型号分析师TableAuthorInfo刘一鸣本批次公告的新能源车型中极氪五菱埃安吉利奇瑞岚图风行Tel02123154145特斯拉宝马比亚迪小鹏福特长城等品牌在列Emaillym15114haitongcom证书S0850522120003我们认为智能电动车产业链零部件的自主替代将继续高速发展分析师房乔华投资策略与建议Tel02123185699Emailfqh12888haitongcom我们认为尽管部分汽车智能化零部件企业23Q2营收环比增速一般证书S0850522030001汽车智能化的发展并没有停滞23Q2汽车智能化发展速度一般与在出分析师张觉尹口和价格战的背景下中低价位新能源车销量相对较为强势有关Tel02123185705Emailzjy15229haitongcom我们认为随着NOA的推广自动驾驶每一个等级的渗透率将继续提升证书S0850523020001汽车智能化零部件成长空间仍然非常广阔分析师王猛我们也认为年国内新能源车销量有望结构性高增长受益于多元Tel021231856922023化高端化需求的智能电动配套零部件也将维持高增长Emailwm10860haitongcom证书S0850517090004建议关注智能电动车产业链推荐伯特利耐世特保隆科技华依科技德赛西威和华阳集团等风险提示经济发展不及预期原材料价格大幅上涨请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业研究汽车与零配件行业21汽车行业一周行情回顾11汽车行业板块近一周申万汽车指数走平其余多数子板块也基本走平近一月申万汽车指数上涨1新能源整车指数上涨1汽车零部件上涨1商用车上涨2近一季度申万汽车指数走平新能源整车指数上涨2汽车零部件上涨2商用车上涨1今年以来申万汽车指数上涨3新能源整车指数上涨7汽车零部件上涨7商用车上涨15表1汽车行业主要板块近期绝对收益近一周近一月近一季今年以来汽车申万0103新能源整车指数1127汽车零部件申万-1127商用车申万12115资料来源WIND海通证券研究所相对万得全A近期汽车指数多数跑赢近一周申万汽车指数跑赢04新能源整车指数跑赢1汽车零部件相对持平商用车跑赢1近一月申万汽车指数跑赢3新能源整车指数跑赢3汽车零部件跑赢3商用车跑赢4近一季度申万汽车指数跑赢6新能源整车指数跑赢8汽车零部件跑赢8商用车跑赢7今年以来申万汽车指数跑赢5新能源整车指数跑赢8汽车零部件跑赢8商用车跑赢16表2汽车行业主要板块近期相对收益近一周近一月近一季今年以来汽车申万04365新能源整车指数1388汽车零部件申万0388商用车申万14716资料来源WIND海通证券研究所12汽车行业标的汽车行业近一个月涨幅靠前的标的为中马传动冠盛股份雪龙集团兴民智通和赛力斯请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业研究汽车与零配件行业3表3汽车行业近一个月涨幅较大的标的证券代码证券简称近一周近一月近一季今年以来603767SH中马传动-459129169605088SH冠盛股份14444336603949SH雪龙集团10445632002355SZ兴民智通2305469601127SH赛力斯6293416603306SH华懋科技42716-10002547SZ春兴精工12241716605068SH明新旭腾02017-12002406SZ远东传动13201337002590SZ万安科技8153250301007SZ德迈仕11153664605128SH上海沿浦31415-13002708SZ光洋股份-4121235002703SZ浙江世宝0128787001319SZ铭科精技71268603037SH凯众股份-112-16-8002921SZ联诚精密512820300893SZ松原股份1111-6-10002048SZ宁波华翔-211113605228SH神通科技-9111423资料来源WIND海通证券研究所汽车行业近一个月跌幅靠前的标的为维科精密云内动力浙江荣泰绿通科技和恒勃股份表4汽车行业近一个月跌幅较大的标的证券代码证券简称近一周近一月近一季今年以来301499SZ维科精密-5-23000903SZ云内动力-2-2182603119SH浙江荣泰-3-20301322SZ绿通科技-5-19-25301225SZ恒勃股份-6-15603787SH新日股份-1-12-16-24301310SZ鑫宏业-4-12-18301022SZ海泰科-5-11-1-2000980SZ众泰汽车-7-1137-16300742SZST越博-6-106-47600335SH国机汽车-1-10-33-8000572SZ海马汽车-2-101-10301398SZ星源卓镁-9-106391603529SH爱玛科技4-10-13-38002085SZ万丰奥威-1-9-21-10002984SZ森麒麟-3-8-2-1000913SZ钱江摩托2-8-25-23601966SH玲珑轮胎-2-8-61002965SZ祥鑫科技-4-8-31-37301488SZ豪恩汽电-12-8资料来源WIND海通证券研究所请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业研究汽车与零配件行业42汽车智能电动化零部件的国产替代继续进行2023年9月11日工信部发布了第375批道路机动车辆生产企业及产品公告新产品公示375批次包含新产品共计2195个其中汽车产品1759个摩托车产品435个三轮汽车产品1个申报新能源汽车产品的共有201户企业的444个型号其中纯电动产品共152户企业374个型号插电式混合动力产品共22户企业34个型号燃料电池产品共27户企业36个型号本批次公告的新能源车型中极氪五菱埃安吉利奇瑞岚图风行特斯拉宝马比亚迪小鹏福特长城等品牌在列我们认为智能电动车产业链零部件的自主替代将继续高速发展本批次公告的新能源车型中东风风神e01风行游艇V9广汽埃安HyperGTHyperHT奇瑞捷途山海L9旅行者等车型均采用了芜湖伯特利提供的代号为WCBS10的ABS长安福特旗下林肯品牌的Corsair混合动力多用途乘用车采用了比亚迪的储能装置单体3投资策略与建议我们认为尽管部分汽车智能化零部件企业23Q2营收环比增速一般汽车智能化的发展并没有停滞23Q2汽车智能化发展速度一般与在出口和价格战的背景下中低价位新能源车销量相对较为强势有关我们认为随着NOA的推广自动驾驶每一个等级的渗透率将继续提升汽车智能化零部件成长空间仍然非常广阔我们也认为2023年国内新能源车销量有望结构性高增长受益于多元化高端化需求的智能电动配套零部件也将维持高增长建议关注智能电动车产业链推荐伯特利耐世特保隆科技华依科技德赛西威和华阳集团等4风险提示经济发展不及预期原材料价格大幅上涨请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业研究汽车与零配件行业5信息披露分析师声明Table刘一鸣Analyst汽车行业s房乔华汽车行业张觉尹汽车行业王猛汽车行业本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格以勤勉的职业态度独立客观地出具本报告本报告所采用的数据和信息均来自市场公开信息本人不保证该等信息的准确性或完整性分析逻辑基于作者的职业理解清晰准确地反映了作者的研究观点结论不受任何第三方的授意或影响特此声明分析师负责的股票研究范围TableStock重点研究上市公司s中鼎股份伯特利小鹏汽车-W长城汽车华域汽车中国重汽耐世特欣锐科技拓普集团瑞鹄模具华阳集团阿尔特德赛西威华依科技潍柴动力保隆科技理想汽车-W科博达中集车辆贝斯特奥福环保吉利汽车比亚迪骆驼股份敏实集团文灿股份投资评级说明1投资评级的比较和评级标准类别评级说明以报告发布后的6个月内的市场表现优于大市预期个股相对基准指数涨幅在10以上为比较标准报告发布日后6个月内股票投资评中性预期个股相对基准指数涨幅介于-10与10之间的公司股价或行业指数的涨跌幅级弱于大市预期个股相对基准指数涨幅低于-10及以下相对同期市场基准指数的涨跌幅无评级对于个股未来6个月市场表现与基准指数相比无明确观点2市场基准指数的比较标准优于大市预期行业整体回报高于基准指数整体水平以上股市场以海通综指为基准香港市10A行业投资评场以恒生指数为基准美国市场以标中性预期行业整体回报介于基准指数整体水平-10与10之间级普或纳斯达克综合指数为基准500弱于大市预期行业整体回报低于基准指数整体水平-10以下法律声明本报告仅供海通证券股份有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可能会波动在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告市场有风险投资需谨慎本报告所载的信息材料及结论只提供特定客户作参考不构成投资建议也没有考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需要客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况在法律许可的情况下海通证券及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易还可能为这些公司提供投资银行服务或其他服务本报告仅向特定客户传送未经海通证券研究所书面授权本研究报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝复印件或复制品或再次分发给任何其他人或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用所有本报告中使用的商标服务标记及标记均为本公司的商标服务标记及标记如欲引用或转载本文内容务必联络海通证券研究所并获得许可并需注明出处为海通证券研究所且不得对本文进行有悖原意的引用和删改根据中国证监会核发的经营证券业务许可海通证券股份有限公司的经营范围包括证券投资咨询业务请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明