本周汽车板块跑赢大盘：本周A股中信汽车一级行业（-0.2%）跑赢沪深300（-0.8%），在30个中信一级行业中排名第13位。
　　周度新能源渗透率已接近40%：1）乘联会：根据乘联会数据，9/1-9/10乘用车日均零售销量同比+14%/环比持平至4.4万辆，零售端新能源乘用车销量同比+40%/环比+9%至17.2万辆（新能源车渗透率39.2%）；9/1-9/10日均批发销量同比+9%/环比+13%至4.6万辆，批发端新能源乘用车销量同比+12%/环比+13%至17.2万辆（新能源车渗透率37.4%）。2）交强险：9/4-9/10乘用车市场销量35.9万辆，日均销量5.1万辆。新能源乘用车市场销量14.1万辆，日均销量2.0万辆（新能源车渗透率39.3%）。
　　欧盟拟对国内电动车启动反补贴调查：当地时间9/13欧盟表示将启动一项针对从中国进口的电动汽车的反补贴调查。我们的观点，1）当前国内新能源汽车出口以欧洲与亚洲为主；其中，根据乘联会数据，2023年前7月中国新能源汽车出口至欧洲的占比达48%。2）国内车企因地制宜进行全球化定价，欧洲市场定价普遍偏高。以比亚迪为例，欧洲纯电版汉/唐/元PLUS/海豹分别售价7.2/7.2/3.8/4.499万欧元，远高于本土售价及多数欧洲新能源车型售价，或并不存在低价竞争。3）9/14商务部已表示中方将密切关注欧方保护主义倾向和后续行动。我们预计反补贴方案细则尚未明确、欧盟内部或仍存分歧、也不排除我国会有相应对等的措施以维护自主品牌权益，预计欧盟反补贴法案在执行层面或仍具较大不确定性。4）预计国内车企短期或以开拓东南亚、拉美等海外市场为主。当前自主车企处于对欧洲市场进行车型导入及本土化运营阶段，长期看好自主车企海外销量增长前景。
　　持续关注智能化+特斯拉产业链：我们认为，1）行业竞争依然激烈（部分车企8月起再次出现权益放大+降价），建议关注总量政策、以及行业需求恢复的程度与持续性。2）看好2023年具有较强车型改善周期、用户画像差异化定位竞争的新势力车企、出口+产业链成本控制能力较强+销量与业绩兑现能力较强的自主新能源车企、以及市占率抬升/新定点释放+年降消化能力强+业务多元化的零部件公司。3）持续看好智能化+特斯拉产业链（机器人+一体压铸）的相关投资机会。
　　投资建议：整车：推荐理想汽车、长安汽车，建议关注小鹏汽车、蔚来、特斯拉。零部件：1）智能化，行泊一体域控，建议关注德赛西威、经纬恒润、科博达；2）智能化，线控底盘，推荐伯特利，建议关注耐世特；3）特斯拉产业链，推荐福耀玻璃，建议关注爱柯迪、嵘泰股份、旭升集团。
　　风险提示：政策波动；产能/供应链不及预期；原材料价格上涨；行业需求不及预期；车型上市与爬坡不及预期；成本费用控制不及预期；市场风险。

研究报告全文：2023年9月17日行业研究新能源车渗透率接近40欧盟拟对自主电动车启动反补贴调查汽车和汽车零部件行业周报20230911-20230915要点汽车和汽车零部件本周汽车板块跑赢大盘本周A股中信汽车一级行业-02跑赢沪深300买入维持-08在30个中信一级行业中排名第13位作者周度新能源渗透率已接近401乘联会根据乘联会数据91-910乘用分析师倪昱婧CFA车日均零售销量同比14环比持平至44万辆零售端新能源乘用车销量同执业证书编号S0930515090002比40环比9至172万辆新能源车渗透率39291-910日均批021-52523876发销量同比9环比13至46万辆批发端新能源乘用车销量同比12niyjebscncom环比13至172万辆新能源车渗透率3742交强险94-910乘联系人孟祥庭用车市场销量359万辆日均销量51万辆新能源乘用车市场销量141万mengxiangtingebscncom辆日均销量20万辆新能源车渗透率393行业与沪深300指数对比图欧盟拟对国内电动车启动反补贴调查当地时间913欧盟表示将启动一项针对从中国进口的电动汽车的反补贴调查我们的观点1当前国内新能源汽10车出口以欧洲与亚洲为主其中根据乘联会数据2023年前7月中国新能3源汽车出口至欧洲的占比达482国内车企因地制宜进行全球化定价欧-4洲市场定价普遍偏高以比亚迪为例欧洲纯电版汉唐元PLUS海豹分别售价7272384499万欧元远高于本土售价及多数欧洲新能源车型售价-11或并不存在低价竞争3914商务部已表示中方将密切关注欧方保护主义倾-1809221222032306230923向和后续行动我们预计反补贴方案细则尚未明确欧盟内部或仍存分歧也不排除我国会有相应对等的措施以维护自主品牌权益预计欧盟反补贴法案在汽车和汽车零部件沪深300资料来源Wind执行层面或仍具较大不确定性4预计国内车企短期或以开拓东南亚拉美等海外市场为主当前自主车企处于对欧洲市场进行车型导入及本土化运营阶段长期看好自主车企海外销量增长前景相关研报中报业绩表现分化看好头部车企和高景气持续关注智能化特斯拉产业链我们认为1行业竞争依然激烈部分车企度标的汽车和汽车零部件行业2023年8月起再次出现权益放大降价建议关注总量政策以及行业需求恢复的半年报总结2023-09-04程度与持续性2看好2023年具有较强车型改善周期用户画像差异化定位周度新能源渗透率再创新高半年报零部件竞争的新势力车企出口产业链成本控制能力较强销量与业绩兑现能力较强表现优于整车汽车和汽车零部件行业周报20230828-202309012023-09-的自主新能源车企以及市占率抬升新定点释放年降消化能力强业务多元04化的零部件公司3持续看好智能化特斯拉产业链机器人一体压铸的8月新势力交付量披露特斯拉Model3改相关投资机会款开启预售特斯拉与新势力跟踪报告2023-09-03投资建议整车推荐理想汽车长安汽车建议关注小鹏汽车蔚来特斯拉零部件1智能化行泊一体域控建议关注德赛西威经纬恒润科博达2智能化线控底盘推荐伯特利建议关注耐世特3特斯拉产业链推荐福耀玻璃建议关注爱柯迪嵘泰股份旭升集团风险提示政策波动产能供应链不及预期原材料价格上涨行业需求不及预期车型上市与爬坡不及预期成本费用控制不及预期市场风险重点公司盈利预测与估值表股价EPS财报货币PEX证券代码公司名称投资评级市场货币22A23E24E22A23E24ELIO理想汽车4068002555810147135336买入000625SZ长安汽车1290079088092161514买入603596SH伯特利7565170215271453528买入600660SH福耀玻璃3775182216246211715买入3606HK福耀玻璃3625182216246181614买入资料来源Wind光大证券研究所预测股价时间2023-9-15汇率按1HKD092416CNY1USD72336CNY换算敬请参阅最后一页特别声明-1-证券研究报告汽车和汽车零部件目录1本周销量跟踪52本周指数跟踪63零部件板块跟踪94行业动态1241公司公告12411乘用车公司公告12412汽车零部件公司公告1242公司新闻12421乘用车公司新闻12422新势力公司新闻1443行业新闻145行业上游原材料数据跟踪166汽车消费补贴187新车上市228风险分析23敬请参阅最后一页特别声明-2-证券研究报告汽车和汽车零部件图目录图19月以来乘用车日均零售销量及同比增速单位辆5图29月以来乘用车日均批发销量及同比增速单位辆5图3本周中信行业板块及沪深300涨跌幅6图4中信汽车子行业周涨跌7图5本周板块涨跌幅前五个股7图6汽车行业子板块与沪深300指数自2021年初以来的表现7图7201812-2023915中信A股汽车指数PETTM8图8201812-2023915中信港股汽车指数PETTM8图9201812-2023915中信二级乘用车指数PETTM8图10201812-2023915中信二级零部件指数PETTM8图11201914-2023915中信汽车零部件指数PETTM9图122022年以来中信汽车零部件指数累计涨跌幅9图13201914-2023915轻量化子板块PE9图142022年以来轻量化子板块累计涨跌幅9图15201914-2023915底盘控制子板块PE9图162022年以来底盘控制子板块累计涨跌幅9图17201914-2023915智能座舱子板块PE10图182022年以来智能座舱子板块累计涨跌幅10图19201914-2023915传统内外饰子板块PE10图202022年以来传统内外饰子板块累计涨跌幅10图21201914-2023915热管理系统子板块PE10图222022年以来热管理系统子板块累计涨跌幅10图23201914-2023915传统动力系统子板块PE11图242022年以来传统动力系统子板块累计涨跌幅11图25201914-2023915三电系统子板块PE11图262022年以来三电系统子板块累计涨跌幅11图27201914-2023915汽车服务子板块PE11图282022年以来汽车服务子板块累计涨跌幅11图29中信期货钢铁指数本周上升13116图30沪铝指数本周上升15816图31沪胶指数本周上升13916图32中国塑料城价格指数本周上升08016图33纽约原油价格本周上涨326美元桶布伦特原油价格本周上涨239美元桶单位美元桶16图34NYMEX天然气本周上升002美元百万英热单位单位美元百万英热单位16图35国产电池级碳酸锂995价格万元吨17图36国产氢氧化锂565价格万元吨17敬请参阅最后一页特别声明-3-证券研究报告汽车和汽车零部件表目录表194-910乘用车市场销量以及主要品牌乘用车市场份额5表2近期中央汽车政策汇总18表3汽车地方消费补贴19表4202398-2023913新车上市22敬请参阅最后一页特别声明-4-证券研究报告汽车和汽车零部件1本周销量跟踪根据乘联会数据91-910国内乘用车日均零售销量同比14环比持平至44万辆日均批发销量同比9环比13至46万辆91-910零售端新能源车销量同比40环比9至172万辆新能源车渗透率392批发端新能源乘用车销量同比12环比13至172万辆新能源车渗透率374图19月以来乘用车日均零售销量及同比增速单位辆图29月以来乘用车日均批发销量及同比增速单位辆资料来源乘联会光大证券研究所整理资料来源乘联会光大证券研究所整理交强险94-910乘用车市场销量359万辆日均销量51万辆新能源乘用车市场销量141万辆日均销量20万辆新能源车渗透率393其中重点车企市场份额分别为比亚迪汽车128特斯拉中国25理想汽车25小鹏汽车07极氪汽车05蔚来汽车11长安汽车66长城汽车35吉利汽车60表194-910乘用车市场销量以及主要品牌乘用车市场份额品类94-910市场总量辆359241燃油车销量辆217882新能源车销量辆141359新能源渗透率393比亚迪汽车128长安汽车66吉利汽车60长城汽车35特斯拉中国25理想汽车25蔚来汽车11小鹏汽车07极氪汽车05资料来源交强险光大证券研究所整理敬请参阅最后一页特别声明-5-证券研究报告汽车和汽车零部件2本周指数跟踪本周A股中信汽车一级行业-02跑赢沪深300-08在30个中信一级行业中排名第13位二级行业细分板块中乘用车07汽车销售及服务02汽车零部件-12商用车09摩托车及其他08本周汽车板块涨幅前五分别为文灿股份143冠盛股份136松原股份111合力科技109德迈仕109本周汽车板块跌幅前五分别为跃岭股份-76神通科技-94动力B股-100隆盛科技-108奥联电子-143重点企业本周表现乘用车赛力斯609广汽集团-059上汽集团103长安汽车031吉利汽车-021长城汽车160比亚迪010江淮汽车-120汽车零部件新泉股份-343福耀玻璃-053伯特利263拓普集团-267华域汽车-238华阳集团-568银轮股份-102德赛西威-437特斯拉及新势力品牌蔚来250特斯拉1108理想汽车395小鹏汽车-041图3本周中信行业板块及沪深300涨跌幅资料来源Wind光大证券研究所整理敬请参阅最后一页特别声明-6-证券研究报告汽车和汽车零部件图4中信汽车子行业周涨跌图5本周板块涨跌幅前五个股资料来源Wind光大证券研究所整理资料来源Wind光大证券研究所整理图6汽车行业子板块与沪深300指数自2021年初以来的表现资料来源Wind光大证券研究所整理注截至2023915敬请参阅最后一页特别声明-7-证券研究报告汽车和汽车零部件202399-2023915中信A股汽车指数PE-TTM估值-01至约33x位于2020至今估值均值-1x标准差以下中信H股汽车指数PE-TTM估值11至约24x位于2020至今估值均值与1x标准差之间202399-2023915中信二级乘用车指数PE-TTM估值07至约31x位于2020至今估值均值与-1x标准差之间中信二级零部件指数PE-TTM估值-12至约37x位于2020至今估值均值与-1x标准差之间图7201812-2023915中信A股汽车指数PETTM图8201812-2023915中信港股汽车指数PETTM资料来源Wind光大证券研究所整理注数据截至2023915黄色虚线为区分资料来源Wind光大证券研究所整理注数据截至2023915黄色虚线为区分2018-20192020-至今数据2018-20192020-至今数据图9201812-2023915中信二级乘用车指数PETTM图10201812-2023915中信二级零部件指数PETTM资料来源Wind光大证券研究所整理注数据截至2023915黄色虚线为区分2018-资料来源Wind光大证券研究所整理注数据截至2023915黄色虚线为区分2018-20192020-至今数据20192020-至今数据敬请参阅最后一页特别声明-8-证券研究报告汽车和汽车零部件3零部件板块跟踪图11201914-2023915中信汽车零部件指数PETTM图122022年以来中信汽车零部件指数累计涨跌幅资料来源Wind光大证券研究所整理注数据截至2023915资料来源Wind光大证券研究所整理注数据截至2023915图13201914-2023915轻量化子板块PE图142022年以来轻量化子板块累计涨跌幅资料来源Wind光大证券研究所绘制注数据截至2023915资料来源Wind光大证券研究所绘制注数据截至2023915图15201914-2023915底盘控制子板块PE图162022年以来底盘控制子板块累计涨跌幅资料来源Wind光大证券研究所绘制注数据截至2023915资料来源Wind光大证券研究所绘制注数据截至2023915敬请参阅最后一页特别声明-9-证券研究报告汽车和汽车零部件图17201914-2023915智能座舱子板块PE图182022年以来智能座舱子板块累计涨跌幅资料来源Wind光大证券研究所绘制注数据截至2023915资料来源Wind光大证券研究所绘制注数据截至2023915图19201914-2023915传统内外饰子板块PE图202022年以来传统内外饰子板块累计涨跌幅资料来源Wind光大证券研究所绘制注数据截至2023915资料来源Wind光大证券研究所绘制注数据截至2023915图21201914-2023915热管理系统子板块PE图222022年以来热管理系统子板块累计涨跌幅资料来源Wind光大证券研究所绘制注数据截至2023915资料来源Wind光大证券研究所绘制注数据截至2023915敬请参阅最后一页特别声明-10-证券研究报告汽车和汽车零部件图23201914-2023915传统动力系统子板块PE图242022年以来传统动力系统子板块累计涨跌幅资料来源Wind光大证券研究所绘制注数据截至2023915资料来源Wind光大证券研究所绘制注数据截至2023915图25201914-2023915三电系统子板块PE图262022年以来三电系统子板块累计涨跌幅资料来源Wind光大证券研究所绘制注数据截至2023915资料来源Wind光大证券研究所绘制注数据截至2023915图27201914-2023915汽车服务子板块PE图282022年以来汽车服务子板块累计涨跌幅资料来源Wind光大证券研究所绘制注数据截至2023915资料来源Wind光大证券研究所绘制注数据截至2023915敬请参阅最后一页特别声明-11-证券研究报告汽车和汽车零部件4行业动态41公司公告411乘用车公司公告东风汽车600006SH关于转让子公司股权暨关联交易的公告东风汽车股份有限公司以下简称本公司公司将所持有的东风襄阳物流工贸有限公司以下简称物流工贸98的股权转让给东风物流集团股份有限公司以下简称东风物流公司控股子公司上海嘉华投资有限公司以下简称上海嘉华将所持有的物流工贸2的股权转让给东风物流交易金额共计人民币790344万元广汽集团601238SH2023年半年度权益分派实施公告因公司存在处于行权期的股权激励计划本次利润分配暂以截至2023年8月31日的公司总股本10485356974股为基数计算每股派发现金红利005元含税共计派发现金红利5242678487元实际派发金额以股权登记日总股本计算为准H股现金红利按汇率折算后以港币分派比亚迪002594SZ关于持股5以上股东部分股份质押的公告比亚迪股份有限公司以下简称本公司或公司于近日收到公司持股5以上的股东融捷投资控股集团有限公司以下简称融捷投资控股的通知获悉其将所持有本公司的部分股份办理质押手续融捷投资控股本次质押股份数量1600000股占其持股数量的比例为103占公司总股本的比例为005长城汽车601633SH关于召开2023年半年度业绩说明会的公告长城汽车股份有限公司以下简称公司已于2023年8月30日发布公司2023年半年度报告为便于广大投资者更全面深入地了解公司2023年半年度经营成果财务状况公司计划于2023年09月20日上午0900-1000举行2023年半年度业绩说明会就投资者关心的问题进行交流412汽车零部件公司公告钧达股份002865SZ关于股份回购方案的公告海南钧达新能源科技股份有限公司以下简称公司或钧达股份拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司已在境内发行的人民币普通股A股股票全部用于后期实施股权激励计划或员工持股计划拟用于回购的资金总额不低于人民币1亿元含且不超过人民币2亿元含回购价格不超过人民币150元股含按本次回购价格上限测算预计回购股份数量区间约为666667万股至1333333万股约占公司总股本的比例的区间为029至059本次回购股份数量不超过公司已发行股份总额的10具体回购股份数量以回购期限届满或回购完成时实际回购的股份数量为准回购股份实施期限为自公司董事会审议通过本次回购股份方案之日起不超过9个月42公司新闻421乘用车公司新闻长城汽车601633SH长城汽车正式进入墨西哥市场敬请参阅最后一页特别声明-12-证券研究报告汽车和汽车零部件当地时间9月7日以HelloTomorrow为主题长城汽车GWM品牌暨哈弗H6HEV上市发布会在墨西哥首都墨西哥城举办标志着长城汽车正式进入墨西哥市场并开始运营来源中国汽车报上汽集团600104SH预计今年海外销量超过120万辆欧洲整车制造基地已启动选址上汽MG9月11日举办全球经销商大会上汽集团方面在会上表示2023年预计上汽集团全年海外销量超过120万辆将实现规模性盈利2024年MG品牌全球年销量将冲击百万辆大关其中新能源车占比近30同时上汽集团方面透露上汽欧洲整车制造基地已启动选址来源中国汽车报上汽集团600104SH广汽集团与博世中国和西门子中国签署战略合作协议日前广汽集团与博世中国和西门子中国签署战略合作协议广汽集团与博世中国将在全面推进技术合作强化零部件供应合作继续加大投资和全球合作等方面进行探讨广汽集团与西门子中国将在数字化工厂智能基础设施双碳发展和高素质产业人才培养等方面建立长期战略合作关系来源中国汽车报上汽集团600104SH上汽横琴人寿等在珠海成立产投合伙企业出资额5亿元9月13日珠海横琴屹隆产业投资合伙企业有限合伙成立执行事务合伙人为上海上汽恒旭投资管理有限公司出资额5亿元人民币经营范围为以自有资金从事投资活动企业管理来源中国汽车报比亚迪002594SZ纯电插混双销冠8月领跑巴西新能源汽车市场巴西电动汽车协会数据显示2023年8月在巴西纯电和插混乘用车市场中比亚迪新能源汽车上牌量同时登顶榜首比亚迪连续第二个月获得巴西新能源汽车销量冠军比亚迪海豚比亚迪D1比亚迪元PLUS包揽巴西纯电动乘用车上牌量前三名以656辆的总上牌量超越其他品牌纯电车型上牌量总和来源中国汽车报比亚迪002594SZ今年招聘3万多名大学生9月15日比亚迪股份有限公司董事长兼总裁王传福在2023ESG全球领导者大会表示比亚迪为帮助社会解决就业问题今年招聘3万多名大学生据报道今年夏天有318万应届毕业生入职了比亚迪比去年的人数翻了一番是历年最多据悉这些毕业生来自50个不同类别的专业其中六成是硕博学历而八成人员将投入到研发工作来源中国汽车报长安汽车000625SZ正在加快布局欧洲美洲中东及非洲亚太独联体五大区域市场长安汽车近期在接受机构调研时表示公司正在加快布局欧洲美洲中东及非洲亚太独联体五大区域市场2024年之前将完成东南亚和欧洲两大重点区域市场的进入长安汽车将投入40亿元在泰国布局全球右舵生产基地将在2024年实现投产首期产能10万辆二期将增加至20万辆来源中国汽车报赛力斯601127SHAITO问界营销新玩法敬请参阅最后一页特别声明-13-证券研究报告汽车和汽车零部件9月12日AITO问界新M7正式上市汽车竞争市场白热化背景下推出营销新玩法首销期即刻下定有多项权益其中包括可享华为Mate60系列手机或华为MateX5手机的优先购买权限1台来源中国汽车报长安汽车000625SZ前百度技术骨干陶吉加盟长安汽车前百度自动驾驶技术骨干陶吉在离职千挂科技CEO岗位之后近期将入职长安汽车将负责长安的智能驾驶技术直接向长安汽车总裁王俊汇报来源中国汽车报422新势力公司新闻蔚来9866HK蔚来或将与蜂巢组建合资公司整合大圆柱电池研发蔚来正筹备与蜂巢能源成立合资公司双方共同开发大圆柱电池据悉蔚来和蜂巢能源初步计划在马鞍山一起投资试制线两公司一部分研发人员也将合并但双方的制造和采购都保持独立来源中国汽车报蔚来9866HK蔚来子品牌阿尔卑斯试验经销商服务明年下半年推首款车蔚来于今年上半年主动接触了一家国内头部经销商集团为旗下子品牌阿尔卑斯项目内部代号开放经销商模式做了试验蔚来计划将阿尔卑斯售后服务交付中心由全国性的经销商集团承接商超店依然为直营阿尔卑斯的首款车型计划于2024年下半年量产交付来源中国汽车报43行业新闻交通运输部中国新能源公交车总量8年增长超14倍日前2023公共交通行业发展研讨会上中国交通运输部科学研究院研究员刘向龙介绍从2014年至2022年中国新能源公交车总量由37万辆攀升至529万辆8年增长超14倍北京理工大学教授王震坡介绍中国新能源公交车自2020年以来历年累计行驶里程均超过百亿公里近三年超过50的纯电动公交车月均行驶天数在25天以上来源中国汽车报中共中央国务院支持古雷石化产业基地宁德动力电池集群等建设集聚两岸资源要素有全球竞争力的产业基地先进制造业集群9月12日中共中央国务院发布关于支持福建探索海峡两岸融合发展新路建设两岸融合发展示范区的意见意见提出支持有条件的地区建设新型工业化产业示范基地加强闽台产业合作提升两岸产业链供应链韧性和安全水平加强要素保障支持古雷石化产业基地宁德动力电池集群等建设集聚两岸资源要素有全球竞争力的产业基地先进制造业集群支持福建企业与在闽台企共建企业合作联盟来源中国汽车报中汽协8月汽车经销商库存系数为154同比上升559月10日中国汽车流通协会发布2023年8月份汽车经销商库存调查结果8月份汽车经销商综合库存系数为154环比下降94同比上升55库存水平在警戒线以上来源中国汽车报中汽协1-8月汽车制造业工业增加值同比增长1172023年8月汽车制造业工业增加值同比增长992023年1-8月汽车制造业工业增加值同比增长117高于同期规模以上工业78个百分点来源中国汽车报工商联2023中国民营企业500强榜单发布敬请参阅最后一页特别声明-14-证券研究报告汽车和汽车零部件9月12日全国工商联发布了2023中国民营企业500强榜单京东集团阿里巴巴中国有限公司恒力集团有限公司位居榜单前三位在汽车制造业中比亚迪吉利控股集团万向集团长城汽车均胜电子程力汽车宇通集团等企业位列榜单来源中国汽车报商务部回应欧盟针对中国电动汽车发起反补贴调查9月14日商务部发言人在回应欧盟针对中国电动汽车发起反补贴调查时表示中方对此表示高度关切和强烈不满中方认为欧盟拟采取的调查措施是以公平竞争为名行保护自身产业之实是赤裸裸的保护主义行为将严重扰乱和扭曲包括欧盟在内的全球汽车产业链供应链并将对中欧经贸关系产生负面影响来源中国汽车报三部门进一步加强车载音视频管理9月14日国家广播电视总局工业和信息化部国家市场监督管理总局发布关于进一步加强车载音视频管理的通知加大无线广播接收终端普及力度积极引导推动在国内市场生产销售的所有国产汽车和进口汽车的车载终端设备配置无线广播接收模块来源中国汽车报网约车监管信息交互系统8月份共收到订单信息824亿单环比上升05据网约车监管信息交互系统统计截至2023年8月31日全国共有327家网约车平台公司取得网约车平台经营许可环比增加5家各地共发放网约车驾驶员证6059万本车辆运输证2571万本环比分别增长1427网约车监管信息交互系统8月份共收到订单信息824亿单环比上升05来源中国汽车报敬请参阅最后一页特别声明-15-证券研究报告汽车和汽车零部件5行业上游原材料数据跟踪图29中信期货钢铁指数本周上升131图30沪铝指数本周上升158资料来源Wind光大证券研究所整理截至2023915资料来源Wind光大证券研究所整理截至2023915图31沪胶指数本周上升139图32中国塑料城价格指数本周上升080资料来源Wind光大证券研究所整理截至2023915资料来源Wind光大证券研究所整理截至2023915图33纽约原油价格本周上涨326美元桶布伦特原油价格本图34NYMEX天然气本周上升002美元百万英热单位单周上涨239美元桶单位美元桶位美元百万英热单位资料来源Wind光大证券研究所整理截至2023915资料来源Wind光大证券研究所整理截至2023915敬请参阅最后一页特别声明-16-证券研究报告汽车和汽车零部件图35国产电池级碳酸锂995价格万元吨图36国产氢氧化锂565价格万元吨资料来源Wind光大证券研究所整理截至2023914资料来源Wind光大证券研究所整理截至2023915敬请参阅最后一页特别声明-17-证券研究报告汽车和汽车零部件6汽车消费补贴表2近期中央汽车政策汇总时间公布部门政策主题关键词政策内容全面促进消费加快消费提质升级最终消费是经济增长的持久动力顺应消费升级趋势提升传统消费培育新型消费扩大服务消费促进消费智慧交通适当增加公共消费着力满足个性化多样化高品质消费需求扩大内需战略规划纲要20221214中共中央国务院使用管理充电基础设施建释放出行消费潜力优化城市交通网络布局大力发展智慧交通推2022-2035年设动汽车消费由购买管理向使用管理转变推进汽车电动化网联化智能化加强停车场充电桩换电站加氢站等配套设施建设便利二手车交易全面促进消费加快消费提质升级释放出行消费潜力推动汽车消十四五扩大内需战促进消费使用管理费由购买管理向使用管理转变鼓励限购地区探索差异化通行管理等20221215国家发展改革委略实施方案充电基础设施建设替代限购措施推进二手车交易登记跨省通办便利二手车交易加强停车场充电桩换电站加氢站等配套设施建设当前我国经济运行好转主要是恢复性的内生动力还不强需求仍然不足经济转型升级面临新的阻力推动高质量发展仍需要克服不少新能源汽车充电基础设施困难挑战2023428中央政治局会议中央政治局会议建设要巩固和扩大新能源汽车发展优势加快推进充电桩储能等设施建人工智能设和配套电网改造要重视通用人工智能发展营造创新生态重视防范风险生态环境部工关于实施汽车国六排放自今年7月1日起全国范围全面实施国六排放标准6b阶段禁止生202358国六B车型信部等5部门标准有关事宜的公告产进口销售不符合国六排放标准6b阶段的汽车适度超前建设充电基础设施优化新能源汽车购买使用环境对推动关于加快推进充电基础新能源汽车下乡引导农村地区居民绿色出行促进乡村全面振兴具国家发展改革设施建设更好支持新能源新能源汽车下乡充电基础有重要意义为做好相关工作经国务院同意制定如下实施意见2023517委国家能源局汽车下乡和乡村振兴的实设施建设1创新农村地区充电基础设施建设运营维护模式施意见2支持农村地区购买使用新能源汽车3强化农村地区新能源汽车宣传服务管理商务部办公厅发布关于促进汽车消费百城联动为进一步稳定和扩大汽车消费根据2023消费提振年活动安排202368商务部组织开展汽车促消费活动新能源汽车下乡充电基础商务部将组织开展汽车促消费活动今年6月至12月商务部将统筹的通知设施建设开展百城联动汽车节和千县万镇新能源汽车消费季活动充电基础设施为电动汽车提供充换电服务是重要的交通能源融合类基础设施近年来我国充电基础设施快速发展已建成世界上数量最多服务范围最广品种类型最全的充电基础设施体系着眼未来新能源汽车特别是电动汽车快速增长的趋势充电基础设施仍存在布局不够完善结构不够合理服务不够均衡运营不够规范等问题关于进一步构建高质量为进一步构建高质量充电基础设施体系更好支撑新能源汽车产业发充电基础设施促进汽车大2023619国务院办公厅充电基础设施体系的指导展促进汽车等大宗消费助力实现碳达峰碳中和目标经国务院同宗消费意见意现提出以下意见1优化完善网络布局2加快重点区域建设3提升运营服务水平4加强科技创新引领5加大支持保障力度1202411-20251231期间购买新能源车购置税全免每辆车最财政部税务总关于延续和优化新能源高免税额度不超过3万元2023621局工业和信息汽车车辆购置税减免政策购置税减免2202611-20271231购买新能源车购置税减半征收每辆车最化部的公告高免税额度不超过15万元1当年度新能源汽车正积分与负积分供需比超过2倍时启动积分池存关于修改乘用车企业储允许企业按自愿原则将新能源汽车正积分存储至积分池该部分平均燃料消耗量与新能源积分存储有效期5年202377工信部等五部门积分池汽车积分并行管理办法2当年度新能源汽车正积分与负积分供需比未达到15倍时释放积分的决定池中的积分允许企业提取储存的新能源汽车正积分当年度未使用的新能源汽车正积分将返还积分池为进一步稳定和扩大汽车消费优化汽车购买使用管理制度和市场环境更大力度促进新能源汽车持续健康发展现提出以下措施1优化汽车限购管理政策2支持老旧汽车更新消费国家发展和改革关于促进汽车消费的若稳定和扩大汽车消费使用20237203加快培育二手车市场委员会等部门干措施管理4加强新能源汽车配套设施建设5着力提升农村电网承载能力6降低新能源汽车购置使用成本7推动公共领域增持续缓解停车难停车乱问题加新能源汽车采购数敬请参阅最后一页特别声明-18-证券研究报告汽车和汽车零部件量8加强汽车消费金融服务9鼓励汽车企业开发经济实用车型10持续缓解停车难停车乱问题要积极扩大国内需求发挥消费拉动经济增长的基础性作用通过增加居民收入扩大消费通过终端需求带动有效供给把实施扩大内需战略同深化供给侧结构性改革有机结合起来要提振汽车电子产扩大国内需求提振汽车消2023724中央政治局会议中央政治局会议品家居等大宗消费推动体育休闲文化旅游等服务消费要更好费发挥政府投资带动作用加快地方政府专项债券发行和使用要制定出台促进民间投资的政策措施要多措并举稳住外贸外资基本盘要增加国际航班保障中欧班列稳定畅通1优化汽车购买使用管理各地区不得新增汽车限购措施已实施限购的地区因地制宜优化汽车限购措施着力推动全面取消二手车限迁便利二手车交易登记等已出台政策落地见效促进汽车更新消费鼓励以旧换新不得对非本地生产的汽车实施歧视性政策加大汽车消费金融支持力度增加城市停车位供给改善人员密集场所和国务院办公厅转发国家景区停车条件推进车位资源共享利用2023731国务院办公厅发展改革委关于恢复和扩扩大汽车消费使用管理2扩大新能源汽车消费落实构建高质量充电基础设施体系支持新大消费措施的通知能源汽车下乡延续和优化新能源汽车车辆购置税减免等政策科学布局适度超前建设充电基础设施体系加快换电模式推广应用有效满足居民出行充换电需求推动居住区内公共充电基础设施优化布局并执行居民电价研究对充电基础设施用电执行峰谷分时电价政策推动降低新能源汽车用电成本主要目标2023年汽车行业运行保持稳中向好发展态势力争实现全年汽车销量2700万辆左右同比增长约3其中新能源汽车销量900万辆左右同比增长约30汽车制造业增加值同比增长5左右2024年汽车行业运行保持在合理区间产业发展质量效益进一步提升扩大汽车消费工作举措汽车行业稳增长工作方产品供给质量202391工信部等七部门1支持扩大新能源汽车消费案20232024年产业链供应链2稳定燃油汽车消费基础设施建设3推动汽车出口提质增效4促进老旧汽车报废更新和二手车消费5提升产品供给质量水平6保障产业链供应链稳定畅通7完善基础设施建设与运营资料来源各部委官网光大证券研究所整理表3汽车地方消费补贴补贴类型政策覆盖时间地点具体内容20233120231231广东广州个人消费者购新能源汽车给予6000-10000元补贴个人消费者购新能源汽车给予3000元-6000台补贴发放总额110万202376-20231231海南省琼海市元个人消费者购新能源汽车给予3000元-6000台补贴发放总额5000202388-20231015海南省海口市万元个人消费者购新能源汽车给予3000元-6000台补贴发放总额130万2023720-20231031海南省儋州市元2023811起河南省郑州市个人消费者购新能源汽车给予4000元-6000台补贴仅新能源补贴个人消费者购新能源汽车给予2000元-5000台补贴发放总额80万2023825-2023930安徽省阜阳市阜南县元2023720-20231031海南省瞻洲市个人消费者购新能源汽车给予3000元-6000台补贴2023916-2023918山东省枣庄市个人消费者购新能源汽车给予1000-3000元台补贴提前报废或迁出国及以下排放标准的普通小汽车并于年底前购置2023915广东省深圳市新能源汽车的给予最高10000元补贴202311-20231231陕西省延安市个人消费者购新能源汽车给予1000元-8000台补贴燃油车给予2000-8000元台补贴新能源汽车给予3500-9500元台2023315-20231231山西中阳补贴新能源汽车补贴燃油车给予1000-5000元台补贴新能源汽车给予2000-6000元台2023717-2023930湖南省长沙市燃油汽车补贴补贴发放总额1000万元燃油车给予1000-2000元台补贴新能源汽车给予2000-5000元台2023728-2023108四川省宜宾市补贴敬请参阅最后一页特别声明-19-证券研究报告汽车和汽车零部件燃油车给予2000-3000元台补贴新能源汽车给予2500-5000元台202381-20231031安徽省阜阳市颍上县补贴发放总额30万元燃油车给予2000-8000元台补贴新能源汽车给予3000-10000元2023825-2023930山东省青岛市崂山区台补贴燃油车给予3000-8000元台补贴新能源汽车给予3300-8800元台202391-20231031湖南省补贴燃油车给予1000-5000元台补贴新能源汽车给予1200-6000元台补202396-2023918浙江省平湖市贴发放总额500万元燃油车给予3000-5000元台补贴新能源汽车给予4000元-6000台补2023915-20231116河南省郑东新区贴发放总额1700万元燃油车给予1000-4000元台补贴新能源汽车给予1500元-4500台补2023915四川省绵阳市贴发放总额500万元2023916-2023920燃油车给予2000-5000元台补贴新能源汽车给予3000元-6000台补吉林省吉林市2023929-2023930贴发放总额450万元燃油车给予2000-5000元台补贴新能源汽车给予3000元-6000台补2023915-2023930山西省晋城市城区贴二手车给予500-2000元台补贴发放总额600万元燃油车给3000元台补贴新能源汽车给予4000台补贴发放总量2023920-2023928福建省三明市三元区170台燃油车给予1000-5000元台补贴新能源汽车给予2000元-6000台2023915-20231031山西省高平市补贴发放总额1659万元燃油车给予2000-4000元台补贴新能源汽车给予3000元-5000台2023915-2023930辽宁省沈阳市补贴发放总额7000万元燃油车给予6000-13000元台补贴新能源汽车给予8000元-2023913-20231013广东省深圳市宝安区15000台补贴发放总额5000万元燃油车给予1000-2000元台补贴新能源汽车给予1200元-2500台2023917北京市大兴区补贴发放总额400万元2023727-20231031江苏省宿迁市个人消费者购车给2000-6000元台补贴发放总额1000万元2023728-2023827浙江省宁波市鄞州区个人消费者购车给1500-10000元台补贴发放总额800万元202384-2023930浙江省宁波市个人消费者购车给1000-5000元台补贴2023816-2023930辽宁省大连市个人消费者购车给4000-5000元台补贴2023818-20231031安徽省合肥市肥西县个人消费者购车给2000-12000元台补贴发放总额1500万元2023825-2023925安徽省黄山市个人消费者购车给3000元台补贴发放总额150万元2023819安徽省毫州市个人消费者购车给1000-5000元台补贴发放总额180万元2023817-20231017吉林省延吉市个人消费者购车给1500-6000元台补贴发放总额300万元2023815-20231031江苏省苏州市个人消费者购车给3000-5000元台补贴发放总额5000万元2023815-2023930安徽省六安市个人消费者购车给1000-5000元台补贴发放总额200万元2023825安徽省毫州市个人消费者购车给1000-5000元台补贴发放总额300万元2023825北京市密云区个人消费者购车给4000-8000元台补贴2023822-2023828安徽省合肥市肥东县个人消费者购车给1000-5000元台补贴2023824-2023831内蒙古呼伦贝尔个人消费者购车给1000-5000元台补贴汽车综合补贴202391北京市房山区个人消费者购车给500-5000元台补贴发放总额1000万元202398-20231031安徽省包河区淝河镇个人消费者购车给2000-6000元台补贴发放总额1000万元202391-2023931浙江省金华市个人消费者购车给2000-8000元台补贴发放总额1500万元2023718-20231130海南省万宁市个人消费者购车给3000-6000元台补贴发放总额100万元202399-20231231浙江省杭州市临安区个人消费者购车给2000-10000元台补贴202396-20231130广东省广州市海珠区个人消费者购车给3000-8000元台补贴发放总额1500万元2023922-20231031江西省新余市个人消费者购车给2000元台补贴发放总金额300万元个人消费者和企业单位购车给2000-3000元台补贴发放金额300万202391-20231130广东省江门市新会区元202396-2023930安徽省合肥市肥东县个人消费者购车给2000-10000元台补贴202391-2024229江苏省盐城市个人消费者购车给2000-5000元台数币补贴发放金额1000万元个人消费者购车给2000-4000元台补贴报废燃油车购置新车加10002023914-20231015山西省烟台市元台个人消费者购车给1000-2500元台补贴以旧换新给1000-2000元台补2023915广东省东莞市贴在915-107期间购买可享额外的500-1000元台补贴2023916-20231010吉林省四平市梨树县个人消费者或私营企业购车给2000-6000元台补贴发放金额110万元敬请参阅最后一页特别声明-20-证券研究报告