投资要点：
　　行情回顾及估值：申万计算机板块本周（09/11-09/15）累计下跌3.91%，跑输沪深300指数3.08个百分点，在申万行业中排名第31名；申万计算机板块9月累计下跌5.62%，跑输沪深300指数4.12个百分点，在申万行业中排名第29名；申万计算机板块今年累计上涨11.04%，跑赢沪深300指数15.25个百分点，在申万行业中排名第4名。估值方面，截至9月15日，SW计算机板块PETTM为62.13倍，处于近5年67.32%分位、近10年68.55%分位。
　　产业新闻：1、工业和信息化部工业文化发展中心在北京举行第一次筹备会议，正式成立AI应用工作组，并公布了首批小组成员名单。2、阿里云宣布通义千问大模型已首批通过备案，并正式向公众开放，广大用户可登录通义千问官网体验，企业用户可以通过阿里云调用通义千问API。阿里云表示，近期将开源一个更大参数规模的大模型版本，供全社会免费商用。3、在2023世界计算大会上，万兴科技宣布即将推出百亿级参数“天幕”多媒体大模型。4、在2023世界计算大会上，华为轮值董事长徐直军表示，只有大规模使用才能拉动计算产业的进步和发展，计算芯片要构筑在实际可获得的芯片制造工艺基础之上，坚定不移地打造自主地计算产业生态，实现可持续发展，算力基础设施要构筑在可持续获得的计算芯片和生态之上。5、据外媒报道，软银集团旗下芯片设计公司Arm宣布，将IPO发行价定为每股51美元，这将使该公司的估值达到约545亿美元，成为半导体行业规模最大的IPO之一。6、特斯拉CEO埃隆？马斯克在周三举行的All-In Podcast 2023峰会上接受了采访，当他提到FSD测试版时表示：它“非常接近”一种情况，即在不受人为监督或干预的情况下比人类司机更安全。他还指出，当前版本的FSD与六个月前、一年前和18个月前的版本相比有很大的改进，特斯拉已经完成了所谓的“拼图的最后一块”，该公司正在使整个FSD神经网络成为FSD的基础。
　　周观点：本周2023世界计算大会召开，中国电子与华为联合启动“鹏腾”生态系列计划。该计划将共同打造同时支持鲲鹏和飞腾处理器的生态体系，在产业标准、伙伴计划、技术协同、开源贡献、市场营销、人才培养等多方面展开深度合作。我们认为，“鹏腾”生态的建立将有助于简化生态伙伴的软硬件适配和认证，加快相关产品和解决方案的落地，国产算力生态体系的建设有望进一步加快。建议关注华为（神州数码+拓维信息+同方股份等）、中国电子（中国长城、中国软件等）产业链。
　　风险提示：政策推进不及预期；下游需求释放不及预期；技术推进不及预期；行业竞争加剧等。
　　

研究报告全文：计算机行业行超配维持计算机行业周报20230911-20230917业中国电子与华为联合启动鹏腾生态系列计划周2023年9月17日投资要点报陈伟光行情回顾及估值申万计算机板块本周0911-0915累计下跌391SAC执业证书编号跑输沪深300指数308个百分点在申万行业中排名第31名申万计算S0340520060001机板块9月累计下跌562跑输沪深300指数412个百分点在申万行电话0769-22119430邮箱业中排名第29名申万计算机板块今年累计上涨1104跑赢沪深300chenweiguangdgzqcomcn指数1525个百分点在申万行业中排名第4名估值方面截至9月15日SW计算机板块PETTM为6213倍处于近5年6732分位近10年罗炜斌6855分位SAC执业证书编号S0340521020001产业新闻1工业和信息化部工业文化发展中心在北京举行第一次筹电话0769-22110619备会议正式成立AI应用工作组并公布了首批小组成员名单2阿邮箱里云宣布通义千问大模型已首批通过备案并正式向公众开放广大用luoweibindgzqcomcn户可登录通义千问官网体验企业用户可以通过阿里云调用通义千问API阿里云表示近期将开源一个更大参数规模的大模型版本供全刘梦麟行SAC执业证书编号社会免费商用3在2023世界计算大会上万兴科技宣布即将推出百业S0340521070002亿级参数天幕多媒体大模型4在2023世界计算大会上华为轮研电话0769-22110619值董事长徐直军表示只有大规模使用才能拉动计算产业的进步和发邮箱展计算芯片要构筑在实际可获得的芯片制造工艺基础之上坚定不移究liumenglindgzqcomcn地打造自主地计算产业生态实现可持续发展算力基础设施要构筑在可持续获得的计算芯片和生态之上5据外媒报道软银集团旗下芯计算机行业指数走势片设计公司Arm宣布将IPO发行价定为每股51美元这将使该公司的估值达到约545亿美元成为半导体行业规模最大的IPO之一6特斯拉CEO埃隆马斯克在周三举行的All-InPodcast2023峰会上接受了采访当他提到FSD测试版时表示它非常接近一种情况即在不受人为监督或干预的情况下比人类司机更安全他还指出当前版本的FSD与六个月前一年前和18个月前的版本相比有很大的改进特斯拉已经完成了所谓的拼图的最后一块该公司正在使整个FSD神经网络成为资料来源Wind东莞证券研究所FSD的基础相关报告周观点本周2023世界计算大会召开中国电子与华为联合启动鹏腾生态系列计划该计划将共同打造同时支持鲲鹏和飞腾处理器的生态体系在产业标准伙伴计划技术协同开源贡献市场营销人才培证养等多方面展开深度合作我们认为鹏腾生态的建立将有助于简券化生态伙伴的软硬件适配和认证加快相关产品和解决方案的落地国研产算力生态体系的建设有望进一步加快建议关注华为神州数码拓究维信息同方股份等中国电子中国长城中国软件等产业链报风险提示政策推进不及预期下游需求释放不及预期技术推进不及告预期行业竞争加剧等本报告的风险等级为中高风险本报告的信息均来自已公开信息关于信息的准确性与完整性建议投资者谨慎判断据此入市风险自担请务必阅读末页声明计算机行业周报20230911-20230917目录一行情回顾及估值3二产业新闻5三公司公告6四周观点6五风险提示7插图目录图1申万计算机板块行情走势截至2023年9月15日3图2申万计算机板块近10年PETTM截至2023年9月15日5图3中国电子PKS产业生态6图4华为鲲鹏计算产业生态6表格目录表1申万行业涨跌幅情况单位截至2023年9月15日3表2申万计算机板块涨幅前十的公司单位截至2023年9月15日4表3申万计算机板块跌幅前十的公司单位截至2023年9月15日4表4重点跟踪个股及理由7请务必阅读末页声明2计算机行业周报20230911-20230917一行情回顾及估值申万计算机板块本周0911-0915累计下跌391跑输沪深300指数308个百分点在申万行业中排名第31名申万计算机板块9月累计下跌562跑输沪深300指数412个百分点在申万行业中排名第29名申万计算机板块今年累计上涨1104跑赢沪深300指数1525个百分点在申万行业中排名第4名图1申万计算机板块行情走势截至2023年9月15日资料来源iFind东莞证券研究所表1申万行业涨跌幅情况单位截至2023年9月15日序号代码名称周涨跌幅月涨跌幅年涨跌幅1801950SL煤炭43411001212801150SL医药生物425127-9753801040SL钢铁180308-0034801130SL纺织服饰1671933605801050SL有色金属116329-2856801960SL石油石化11340912617801170SL交通运输104009-10378801160SL公用事业0900910709801010SL农林牧渔060-084-131010801970SL环保060-187-17311801780SL银行053208-20612801230SL综合-004040-130513801200SL商贸零售-024-016-242514801880SL汽车-027-03934615801980SL美容护理-039-248-169916801030SL基础化工-055079-958请务必阅读末页声明3计算机行业周报20230911-2023091717801720SL建筑装饰-061-12731018801110SL家用电器-071-04677919801770SL通信-071-235305320801140SL轻工制造-097-034-20721801120SL食品饮料-125-096-73822801790SL非银金融-127-05575123801210SL社会服务-131-071-126324801180SL房地产-164-230-110325801710SL建筑材料-191-091-86326801890SL机械设备-205-05946227801760SL传媒-209-944181628801080SL电子-232-16129229801730SL电力设备-314-626-191030801740SL国防军工-351031-15531801750SL计算机-391-5621104资料来源iFind东莞证券研究所表2申万计算机板块涨幅前十的公司单位截至2023年9月15日周涨幅前十月涨幅前十年涨幅前十代码名称周涨跌幅代码名称月涨跌幅代码名称年涨跌幅300300SZ海峡创新3389300300SZ海峡创新3890603918SH金桥信息24332600100SH同方股份1248301236SZ软通动力2379872808BJ曙光数创22014600654SHST中安1077300687SZ赛意信息1782300678SZ中科信息19945300687SZ赛意信息1017300339SZ润和软件1749002261SZ拓维信息16486300167SZST迪威迅818600850SH电科数字1464300624SZ万兴科技15920301162SZ国能日新661001309SZ德明利1143300042SZ朗科科技12754002530SZ金财互联620300250SZ初灵信息1140301218SZ华是科技12566300508SZ维宏股份574600654SHST中安964301085SZ亚康股份11990300264SZ佳创视讯502000158SZ常山北明961688318SH财富趋势11405300771SZ智莱科技436300166SZ东方国信902001309SZ德明利11342资料来源iFind东莞证券研究所表3申万计算机板块跌幅前十的公司单位截至2023年9月15日周跌幅前十月跌幅前十年跌幅前十代码名称周涨跌幅代码名称月涨跌幅代码名称年涨跌幅301270SZ汉仪股份-3435002771SZ真视通-2334002180SZ纳思达-5001002771SZ真视通-2339300941SZ创识科技-2191300209SZST有棵树-4370星环科技300807SZ天迈科技-1899688031SH-U-2183002410SZ广联达-4329603232SH格尔软件-1847301316SZ慧博云通-2006301117SZ佳缘科技-3995688152SH麒麟信安-1526688244SH永信至诚-1901300167SZST迪威迅-3988请务必阅读末页声明4计算机行业周报20230911-20230917300588SZ熙菱信息-1450300895SZ铜牛信息-1893003029SZ吉大正元-3979300231SZ银信科技-1426301218SZ华是科技-1869688201SH信安世纪-3950300366SZ创意信息-1324301270SZ汉仪股份-1857688296SH和达科技-3542300455SZ航天智装-1317300678SZ中科信息-1818688232SH新点软件-3324688039SH当虹科技-1317301085SZ亚康股份-1744300253SZ卫宁健康-3038资料来源iFind东莞证券研究所估值方面截至9月15日SW计算机板块PETTM为6213倍处于近5年6732分位近10年6855分位图2申万计算机板块近10年PETTM截至2023年9月15日资料来源wind东莞证券研究所二产业新闻1工业和信息化部工业文化发展中心在北京举行第一次筹备会议正式成立AI应用工作组并公布了首批小组成员名单来源财联社2阿里云宣布通义千问大模型已首批通过备案并正式向公众开放广大用户可登录通义千问官网体验企业用户可以通过阿里云调用通义千问API阿里云表示近期将开源一个更大参数规模的大模型版本供全社会免费商用来源36氪3在2023世界计算大会上万兴科技宣布即将推出百亿级参数天幕多媒体大模型财联社记者获悉天幕是以视频创意应用为核心的多媒体大模型发布会上万兴科技还与湘江实验室达成战略合作双方将共同构建产学研用联盟创新体系推进人才技术与应用成果转化的合作来源财联社4在2023世界计算大会上华为轮值董事长徐直军表示只有大规模使用才能拉动计算产业的进步和发展计算芯片要构筑在实际可获得的芯片制造工艺基础之上坚定不移地打造自主地计算产业生态实现可持续发展算力基础设施要构筑在可持续获得的计算芯片和生态之上为此中国电子与华为将启动鹏腾生态计划将把鲲鹏生态与中国电子的PKS生态相融合促进通用计算产业可持续发展徐直军还建议以集群计算和云服务作为算力基础设施主方向来源科创板日报5据外媒报道软银集团旗下芯片设计公司Arm宣布将IPO发行价定为每股51美元这将使该公司的估值达到约545亿美元成为半导体行业规模最大的IPO之一来源TechWeb6特斯拉CEO埃隆马斯克在周三举行的All-InPodcast2023峰会上接受了采访请务必阅读末页声明5计算机行业周报20230911-20230917当他提到FSD测试版时表示它非常接近一种情况即在不受人为监督或干预的情况下比人类司机更安全他还指出当前版本的FSD与六个月前一年前和18个月前的版本相比有很大的改进特斯拉已经完成了所谓的拼图的最后一块该公司正在使整个FSD神经网络成为FSD的基础来源科创板日报三公司公告19月13日长亮科技公告公司于2023年9月13日收到深圳证券交易所以下简称深交所上市审核中心出具的关于深圳市长亮科技股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核中心意见告知函深交所上市审核机构对公司向特定对象发行股票的申请文件进行了审核认为公司符合发行条件上市条件和信息披露要求后续深交所将按规定报中国证券监督管理委员会以下简称中国证监会履行相关注册程序29月14日安恒信息公告截至2023年9月14日公司通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式累计回购公司股份138200股占公司总股本78956350股的比例为018回购成交的最高价为16650元股最低价为14850元股成交总金额为2183561041元不含交易佣金等交易费用四周观点本周2023世界计算大会召开中国电子与华为联合启动鹏腾生态系列计划该计划将共同打造同时支持鲲鹏和飞腾处理器的生态体系在产业标准伙伴计划技术协同开源贡献市场营销人才培养等多方面展开深度合作我们认为鹏腾生态的建立将有助于简化生态伙伴的软硬件适配和认证加快相关产品和解决方案的落地国产算力生态体系的建设有望进一步加快建议关注华为神州数码拓维信息同方股份等中国电子中国长城中国软件等产业链图3中国电子PKS产业生态图4华为鲲鹏计算产业生态数据来源亿欧智库东莞证券研究所数据来源亿欧智库东莞证券研究所建议继续关注中国长城浪潮信息广电运通科大讯飞启明星辰久远银海数字政通新国都汉得信息易华录彩讯股份首都在线恒生电子宝信软件星环科技-U龙芯中科福昕软件金山办公优刻得-W卓易信息等相关标的请务必阅读末页声明6计算机行业周报20230911-20230917表4重点跟踪个股及理由代码公司简称建议关注理由近年支持行业发展政策密集出台相较于美国政府超过16的网络安全预算占比我002439SZ启明星辰国仍有较大提升空间行业需求释放前景可期公司产品矩阵丰富中国移动入主有望产生积极协同效应公司发布新一期限制性股票计划有望充分调动员工积极性进一步完善公司的长效600845SH宝信软件激励机制多年来公司深耕钢铁信息化建设业务承接了宝武集团内部多个信息化改造工程近期中钢集团整体划入中国宝武有望为公司带来新的业务增量随着国内资本市场改革持续推进金融市场蓬勃发展证券资管IT的需求有望持续释600570SH恒生电子放公司先发优势明显有望持续受益同时公司积极拓宽业务边界切入债券发行保险IT银行资金管理系统等核心细分赛道有望进一步打开新的成长空间资料来源iFind东莞证券研究所五风险提示政策推进不及预期若行业政策推进进度或力度不及预期将影响下游需求释放进而对相关板块业绩产生不利影响下游需求释放不及预期若下游信息化需求释放不及预期或对行业内上市公司业绩产生不利影响技术推进不及预期若行业技术创新不及预期将影响技术大规模推广的进程进而对相关公司业绩产生不利影响行业竞争加剧若下游通过大幅扩产低价策略抢占市场份额将对相关公司业绩产生不利影响请务必阅读末页声明7计算机行业周报20230911-20230917东莞证券研究报告评级体系公司投资评级买入预计未来6个月内股价表现强于市场指数15以上增持预计未来6个月内股价表现强于市场指数5-15之间持有预计未来6个月内股价表现介于市场指数5之间减持预计未来6个月内股价表现弱于市场指数5以上因无法获取必要的资料或者公司面临无法预见结果的重大不确定性事件或者其他原因导无评级致无法给出明确的投资评级股票不在常规研究覆盖范围之内行业投资评级超配预计未来6个月内行业指数表现强于市场指数10以上标配预计未来6个月内行业指数表现介于市场指数10之间低配预计未来6个月内行业指数表现弱于市场指数10以上说明本评级体系的市场指数A股参照标的为沪深300指数新三板参照标的为三板成指证券研究报告风险等级及适当性匹配关系低风险宏观经济及政策财经资讯国债等方面的研究报告中低风险债券货币市场基金债券基金等方面的研究报告中风险主板股票及基金可转债等方面的研究报告市场策略研究报告中高风险创业板科创板北京证券交易所新三板含退市整理期等板块的股票基金可转债等方面的研究报告港股股票基金研究报告以及非上市公司的研究报告高风险期货期权等衍生品方面的研究报告投资者与证券研究报告的适当性匹配关系保守型投资者仅适合使用低风险级别的研报谨慎型投资者仅适合使用风险级别不高于中低风险的研报稳健型投资者仅适合使用风险级别不高于中风险的研报积极型投资者仅适合使用风险级别不高于中高风险的研报激进型投资者适合使用我司各类风险级别的研报证券分析师承诺本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力以勤勉的职业态度独立客观地在所知情的范围内出具本报告本报告清晰准确地反映了本人的研究观点不受本公司相关业务部门证券发行人上市公司基金管理公司资产管理公司等利益相关者的干涉和影响本人保证与本报告所指的证券或投资标的无任何利害关系没有利用发布本报告为自身及其利益相关者谋取不当利益或者在发布证券研究报告前泄露证券研究报告的内容和观点声明东莞证券股份有限公司为全国性综合类证券公司具备证券投资咨询业务资格本报告仅供东莞证券股份有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户本报告所载资料及观点均为合规合法来源且被本公司认为可靠但本公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断可随时更改本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可跌可升本公司可发出其它与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告亦可因使用不同假设和标准采用不同观点和分析方法而与本公司其他业务部门或单位所给出的意见不同或者相反在任何情况下本报告所载的资料工具意见及推测只提供给客户作参考之用并不构成对任何人的投资建议投资者需自主作出投资决策并自行承担投资风险据此报告做出的任何投资决策与本公司和作者无关在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效本公司及其所属关联机构在法律许可的情况下可能会持有本报告中提及公司所发行的证券头寸并进行交易还可能为这些公司提供或争取提供投资银行经纪资产管理等服务本报告版权归东莞证券股份有限公司及相关内容提供方所有未经本公司事先书面许可任何人不得以任何形式翻版复制刊登如引用刊发需注明本报告的机构来源作者和发布日期并提示使用本报告的风险不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改未经授权刊载或者转发本证券研究报告的应当承担相应的法律责任东莞证券股份有限公司研究所广东省东莞市可园南路1号金源中心24楼邮政编码523000电话076922115843网址wwwdgzqcomcn请务必阅读末页声明8