光伏需求潜力无忧，产业链价格有望逐渐企稳，下游观望情绪有望消除，需求有望快速释放，2023年需求有望超预期。建议优先布局业绩弹性较大的辅材、硅片、电池等环节，进入产业化前中期的前沿技术亦值得关注。风电项目招标存量较高，同时整机中标价格止跌与大宗价格下行有望助力产业链盈利能力修复，此外海风项目逐步取得进展，建议优先配置后续增长潜力较大的海缆与塔筒桩基环节，以及存在渗透率提升逻辑的国产化与新技术环节。新能源汽车全球景气度持续向上，全年销量有望再创历史新高。随着以碳酸锂为代表的原材料价格企稳，产业链利润将迎来重新分配。电芯环节竞争格局较优，盈利有望回升，4680和钠离子电池有望规模化量产，凝聚态电池、磷酸锰铁锂、复合箔材等新技术有望推动产业技术升级。储能环节已开始绘制陡峭成长曲线，在系统集成、终端渠道、电池与电力电子技术等方面有优势的企业将充分受益。电力设备领域建议优先布局涉足储能、虚拟电厂、智能化、充电设施等领域的相关标的。氢能产业周期开启，绿氢成本预计逐步具备竞争力，应用场景有望进一步扩大，建议关注具备成本优势的电解槽生产企业与氢储运、加注装置企业。维持行业强于大市评级。
　　本周板块行情：本周电力设备和新能源板块下跌0.67%，其中新能源汽车指数上涨2.21%，工控自动化上涨1.52%，核电板块上涨1.43%，锂电池指数上涨0.68%，风电板块下跌0.32%，光伏板块下跌0.64%，发电设备下跌0.94%。
　　本周行业重点信息：新能源车：11月15日，工信部对《道路机动车辆生产企业及产品公告》（第377批）进行公示，其中两款小米牌纯电动轿车在列。动力方面，搭载襄阳弗迪电池有限公司的磷酸铁锂电池及宁德时代的三元锂电池。美国全固态电池企业Solid Power近日生产出第一批固态电池单体，并交付给宝马公司，宝马公司计划在2025年之前推出基于Solid Power技术的第一辆原型车。特斯拉Model 3/Y后驱版上涨1500/2500元。光伏风电：中美两国发表关于加强合作应对气候危机声明，明确中美两国支持二十国集团领导人宣言所述努力争取到2030年全球可再生能源装机增至2020年三倍水平。工信部将加强光伏行业规范管理，引导产业合理规划布局，推进产业技术迭代和转型升级。琏升科技全球首条GW级金石异质结产线正式投产。储能：国家能源局综合司发布《关于加强发电侧电网侧电化学储能电站安全运行风险监测的通知》。氢能：11月16日，国鸿氢能上市聆讯获通过，公司将登陆港交所主板上市。
　　本周公司重点信息：福莱特：公司拟在印度尼西亚中爪哇岛投资建设2座日熔化量1600吨光伏组件盖板玻璃项目，总投资额约2.9亿美元，建设周期18个月。石英股份：公司控股股东、实际控制人、董事长、总经理陈士斌提议以自有资金1-2亿元回购公司股票，用于股权激励及/或员工持股计划。福斯特：公司整合内部业务，将功能膜材料业务相关的资产、资质等转让给全资子公司功能膜公司。华光环能：公司控股股东国联集团转让公司股份，确定国调基金、紫金保险为受让方，分别受让国联集团持有华光环能1.37亿股、4719万股股份，对应占上市公司总股本的14.62%、5.00%。兰石重装：公司拟以现金方式收购控股股东兰石集团持有的超合金公司100%股权，交易价款总金额为7.03亿元。
　　风险提示：价格竞争超预期；国际贸易摩擦风险；投资增速下滑；政策不达预期；原材料价格波动；技术迭代风险。