▌上周回顾
　　11月13日-11月17日当周，申万一级行业大部分处于上涨态势。其中电子行业上涨0.41%，位列第14位。估值前三的行业为计算机、国防军工、综合，电子行业市盈率为48.67，位列第6位。
　　电子行业细分板块大部分处于上涨态势，其他电子、LED、数字芯片设计领涨，涨幅分别为3.53%、1.56%、1.15%。估值方面，LED、模拟芯片设计、光学元件估值水平位列前三，数字芯片设计、半导体材料估值排名本周第四、五位。
　　▌英伟达推出H200芯片，内存升级成最大变化
　　英伟达近期在当前最强AI芯片H100的基础上进行一次大升级，发布新一代H200芯片。H200拥有141GB的内存、4.8TB/秒的带宽，在推理速度上几乎达到H100的两倍。H200预计将于2024年二季度开始交付。H200与A100和H100芯片相比最大的变化就是内存。H200搭载了目前世界上最快的内存HBM3e技术，其性能得到了直接提升；141GB的内存几乎是A100和H100最高80GB内存的2倍，4.8TB每秒的带宽达到A100的2.4倍，显著高于H1003.35TB每秒的带宽。
　　此外，英伟达表示，基于与H100相同的Hopper架构，H200将具有H100的一切功能，例如可以用来加速基于Transformer架构搭建的深度学习模型的TransformerEngine功能。H200对于内存的升级有望显著提升HBM的需求，建议关注HBM产业链相关标的：华海诚科、德邦科技、壹石通、联瑞新材、雅克科技、亚威股份以及赛腾股份等。
　　▌人工智能提振高端AI服务器需求，产业链有望充分受益
　　今年以来，随着ChatGPT等人工智能的出现，带动全球对AI芯片、服务器的采购激增。权威机构DIGITIMES预计高端AI服务器2023年出货量为17.41万台，同比增长415.1%；预计明年出货将达到37.28万台，增长114.1%，高端AI服务器渗透率有望持续提升，建议关注AI服务器产业链相关企业：寒武纪、海光信息、富信科技、华工科技、剑桥科技、罗博特科、工业富联以及拓维信息等。
　　风险提示
　　半导体制裁加码，晶圆厂扩产不及预期，研发进展不及预期，地缘政治不稳定，推荐公司业绩不及预期等风险。