行情概览：本周（11.20-11.24）中信一级传媒板块下跌0.55%。我们认为除短剧等短期主题提供交易热情，长期看AI产业加速发展，后续AI垂直应用将陆续落地，在助力板块估值提升的同时，将提升市场对于AI产业的认知并提供数据支持，AI投资也将从逻辑映射阶段进入应用落地数据驱动阶段。我们继续维持中期策略观点，传媒板块在4季度的业绩空窗期，由于筹码结构优势机会明显。
　　板块观点与推荐标的：1）数据：中国科传、中国出版、中信出版、人民网、新华网等；2）游戏：恺英网络、巨人网络、神州泰岳、紫天科技、三七互娱、盛天网络、汤姆猫、昆仑万维等；3）出版：南方传媒、凤凰传媒、长江传媒等；4）AI其他应用：掌阅科技、中文在线、易点天下、蓝色光标、奥飞娱乐、天地在线、华策影视、芒果超媒等。5）港股：关注降本增效推进亏损收窄的平台型企业【快手】，与消费复苏进展相关的潮玩盲盒龙头【泡泡玛特】，产业爆发在即的【阜博集团】。
　　【文生视频技术日趋成熟，短剧创作或将受益】近日，Meta推出两项基于人工智能的视频编辑新功能，可用于在社交媒体上发布视频，在文生图（Text to Image）的技术基础上实现了文生视频（Text to Video），即人工智能模型依据用户输入的文本提示词即可生成时间长短不一的视频。除Meta外，AnimateDiff、GEN-2、Moonvalley、MAKEAVIDEO等开源免费软件均提供相似功能。文生视频技术的日趋成熟和广泛应用，或将为当下热门的短剧市场带来变数。文生视频技术有望极大降低短剧制作的综合成本，为解决“重制作而轻创作”的共性问题提供解决方案，短剧制作的重心有望回归高质量剧本创作。
　　【工信部:引导工业企业加快提升人工智能、5G、云计算等新技术的集成应用水平，释放行业赋能效应】工信部办公厅印发《“5G+工业互联网”融合应用先导区试点建设指南》。其中提出，聚焦地方主导产业。立足地方主导和特色产业，锚定“5G+工业互联网”发展好、见效快、后劲足的优势行业，开展重点培育、重点支持、重点攻关工作。引导工业企业加快提升5G、云计算、边缘计算、大数据、人工智能等新一代信息通信技术的集成应用水平，充分释放“5G+工业互联网”行业赋能效应。
　　【由谷歌支持的人工智能公司Anthropic推出聊天机器人最新版本Claude 2.1】11月22日，人工智能初创公司Anthropic推出了聊天机器人最新版本Claude 2.1，该版本可以为专业级用户一次性消化20万个token，处理能力相当于之前版本的两倍，上限远高于GPT-4企业版的3.2万个token。新版本Claude出现“幻觉”或谎言的频率为之前的一半。API调用方面，Claude会根据具体情况选择最合适的工具，用户也可以使用自然语言要求特定的API调用。此外，用户可以预先设置模型的提示词，用于定制聊天机器人。
　　风险提示：政策监管风险，竞争加剧风险。