策略：越南见闻：见微知著，中国出海的东南亚缩影。见闻一：越南仍是中国企业出海，尤其是走向东南亚的最佳选择之一；见闻二：令我们略感意外的是，目前在越南建厂的综合成本较中国本土已无明显优势；见闻三：成本没有优势，但中国企业在“逆全球化”的背景下依然布局越南，“竹子外交”具备较大吸引力；见闻四：与国内制造业收缩CAPEX不同，出海越南企业普遍反馈产能利用率较好、考虑或正在进行资本开支；见闻五：中国“品牌出海”的东南亚缩影。
　　家电：家电出海潜力市场，龙头品牌、制造领先。
　　商社：消费出海：优质优价，打造新零售品牌形象。
　　轻工：制造出海获客户青睐，品牌出海尚在雏形。
　　农业：越南饲料市场方兴未艾，国内龙头企业积极布局。
　　纺服：从福东工业园看纺织上市公司越南产能的竞争力。
　　核心假设风险：经济下行压力超预期、盈利环境发生超预期波动等