事件描述
　　2024年6月7日，国家发展改革委、工业和信息化部、生态环境部、市场监管总局、国家能源局联合印发《钢铁行业节能降碳专项行动计划》、《炼油行业节能降碳专项行动计划》、《合成氨行业节能降碳专项行动计划》、《水泥行业节能降碳专项行动计划》。本次计划系2024年5月国务院发布《2024-2025年节能降碳行动方案》后，在上述4个细分行业的具体计划。
　　事件评论
　　节能降碳潜力大，锚定2025年和2030年两个时间节点提出节能降碳目标。目前我国粗钢、炼油、合成氨、水泥等行业仍分别有约15%、15%、11%、16%的产能能效达不到基准水平，节能降碳潜力巨大。政策提出目标：1）到2025年底：4个行业能效标杆水平以上产能占比均达到30%，能效基准水平以下产能完成技术改造或淘汰退出；2）2024-2025年：4个行业形成节能量约3200万吨标准煤，减排二氧化碳约8400万吨；3）到2030年底：4个行业产能布局进一步优化，能效标杆水平以上产能占比进一步提高，行业能源利用效率达到国际先进水平，用能结构更加优化，节能降碳先进技术加快推广应用，行业绿色低碳高质量发展取得显著成效。
　　6项重点任务助力实现节能降碳目标。1）优化产业布局：严格执行钢铁、炼油、水泥等行业产能置换政策，主要用能设备能效须达到能效先进水平；2）加快节能降碳改造和用能设备更新：聚焦主要工序、关键环节和重点设备，加大节能降碳改造和用能设备更新力度；3）优化行业能源消费结构：鼓励企业实施清洁低碳能源替代，引导合成氨企业购买绿电绿证提升绿电比例；4）加强余热余能和资源循环利用：实施能量系统优化工程，加强相关行业余热余能利用改造，优化二次能源直接利用方式，减少能源转化次数，推动资源高效循环利用；5）推动产品绿色低碳转型：支持企业加强绿色低碳产品设计研发和生产，鼓励发展特种水泥、低碳水泥等产品，推动提升短流程电炉炼钢比重；6）提升数字化管理水平：完善重点用能单位能耗在线监测系统建设运行，加强生产过程能源消耗和碳排放数据收集、分析和管理。
　　氢能被重点提及。1）钢铁：到2030年底氢冶金技术取得突破，支持企业加大对氢冶炼工业和装备等研发投入；2）炼油：到2030年底炼油行业生产过程绿氢消费占比明显提升，加快加氢等主要炼油装置节能降碳技术研发；3）合成氨：到2030年底生产过程绿氢消费占比明显提升，推动以可再生能源替代煤制氢；4）水泥：加大氢能煅烧水泥熟料等技术攻关力度。
　　多个子方向值得关注。1）氢能：在清洁能源替代中发挥重点作用，关注冰轮环境、华光环能、亿华通-U等；2）减排降碳改造更新：支持水泥除尘设备等整体更新，龙净环保等受益；3）碳计量检测：关注雪迪龙，华测检测，谱尼测试等；4）CCUS：仕净科技、冰轮环境等受益；4）膜技术：炼油行业实施污水处理系统提升，沃顿科技等受益；5）垃圾焚烧&生物质：绿证销售利于现金流改善，光大环境、兴蓉环境、瀚蓝环境、伟明环保、三峰环境、长青集团等受益。
　　风险提示
　　1、政策推进进度低于预期；2、氢能行业竞争日趋激烈的风险。