>> 财通证券-计算机行业投资策略报告:三季度业绩前瞻,优选业绩韧性资产,把握AI和智能化主线-240925
上传日期: |
2024/9/26 |
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821KB |
格式: |
pdf 共7页 |
来源: |
财通证券 |
评级: |
增持 |
作者: |
杨烨 |
行业名称: |
计算机 |
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聚焦垂直领域低估值龙头:面对外部环境的扰动,计算机行业传统TOG、TO大B的属性使得整体板块面临一定的业绩和估值压力,叠加2023年生成式AI技术导入期行情演绎带来的当期高估值起点,2024年计算机板块的横向比较优势不明显。展望2024年三季度业绩和下半年的行情演绎,我们认为G端业务收入占比不高、能融入全球生成式AI产业链重要环节、业务版图可实现海外高毛利拓展&品牌输出、国内产品赋能客户降本增效/智能化产业升级、客户支付能力强的垂直领域低估值龙头,依旧是值得重点关注的领域,有望持续演绎超额alpha。垂直细分建议关注AI算力、智能汽车、工业智能化&工业软件、AI硬件、金融IT等。 投资建议:见正文。 风险提示:AI技术迭代不及预期;下游IT投入不及预期;宏观经济风险
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