下半年的全球贸易态势，或比“对等关税”刚推出时所担忧的“要稍好于预期”。同时国内稳增长政策加速落地。有望刺激国内外投资人对中国经济前景的“乐观情绪”。从这个角度看，下半年“中国资产/人民币资产”仍有估值提升的空间。