投资要点：
　　投资建议：重点关注机器人整机厂商及机器人核心零部件供应商，包括：1）执行器和电机：推荐兆威机电、鸣志电器、捷昌驱动，相关公司：汇川技术；2）减速器：相关公司为瑞迪智驱、豪能股份、中大力德；3）丝杠类：推荐标的为恒立液压、贝斯特，相关公司为浙江荣泰、丰立智能、震裕科技和北特科技；4）丝杠设备类：相关公司为华辰装备、日发精机、秦川机床、浙海德曼、津上机床；5）轴承：相关公司为龙溪股份；6）传感器：推荐标的为东华测试、柯力传感，相关公司为安培龙、凌云股份、汉威科技；7）整机：相关公司为优必选、越疆和亿嘉和。
　　电商行业巨头亚马逊宣布，正在开展人形机器人在包裹投递服务中的测试工作。电商巨头亚马逊正在着手测试将人形机器人用于包裹投递服务，该公司计划让人形机器人从其Rivian电动送货车中走出，并将包裹直接送至消费者家门口。此次计划测试的机器人包括来自中国宇树科技公司的一款人形机器人。目前，亚马逊计划先在其室内障碍训练场中测试人形机器人，但已经讨论了未来在真实环境中进行“实地测试”的可能性。此外，亚马逊正在开发自己的软件，以驱动这些机器人，该软件基于中国量化基金开发的DeepSeekVL2以及中国阿里巴巴开发的Qwen技术。
　　越疆科技联手药师帮开启医药零售无人化时代。6月3日，越疆科技与中国院外医药产业最大的数字化综合服务平台药师帮签署战略合作协议。双方基于行业内的领先优势与生态协同，决定建立全面战略合作伙伴关系，聚焦医药具身智能机器人、AI大模型及药品物联网技术等，共同探索智慧解决方案在医药研发、仓储、配送、零售及用药服务等全链场景的应用，推动医药产业与机器人技术的深度融合。
　　乐聚与湖北数旅集团签署战略合作。6月4日，乐聚机器人与湖北数旅集团签署战略合作协议，旨在推动人形机器人在智慧文旅、康养服务、研学教育等场景的创新应用。下一步，双方将聚焦景区、酒店、康养等核心场景共同开拓国内外文旅市场打造“机器人+文旅”标杆示范项目推动传统文旅项目的智能化升级为新质生产力培育注入强劲动能。
　　风险提示：国产设备替代不及预期、人形机器人产业化不及预期、产业政策不及预期。