全行业：本周（2025.06.02-2025.06.06）上证指数上涨1.13%，深证成指上涨1.42%，沪深300指数上涨0.88%，申万电子版块上涨3.60%，电子行业在全行业中的涨跌幅排名为3/31。板块个股涨幅前五名分别为：生益电子、瑞可达、华体科技、大为股份、宝明科技；跌幅前五名分别为：ST宇顺、飞凯材料、旭光电子、西陇科学、商络电子。
　　电子行业：本周（2025.06.02-2025.06.06）国内电子行业整体呈现普遍上涨趋势。元件板块表现最强劲，上涨7.46%，主要受到印刷电路板上涨9.89%和半导体设备上涨3.31%的带动，被动元件小幅上涨0.91%。其他电子板块上涨4.43%，三级子行业同步走强。消费电子板块上涨3.65%，其中品牌消费电子上涨3.95%，消费电子零部件及组装上涨1.50%。半导体板块整体上涨3.25%，其下数字芯片设计、模拟芯片设计和集成电路封测分别上涨4.13%、3.73%和2.34%，分立器件和半导体材料分别上涨1.34%和0.73%。光学光电子板块上涨2.33%，其中光学元件上涨2.74%，LED上涨2.39%，面板上涨2.15%。电子化学品板块上涨1.53%。
　　行业要闻
　　◆绿通科技拟跨界收购控股大摩半导体
　　◆玄戒芯片会持续迭代，并逐步覆盖小米高端产品线
　　◆博通推出新型数据中心交换机芯片
　　◆英伟达推出B30芯片，定制应对出口管制以稳固中国AI市场
　　◆ AMD再出手并购Brium，发力AI生态挑战英伟达主导地位
　　公司动态：
　　◆久之洋：2024年年度权益分派实施公告
　　◆茂莱光学：2024年年度权益分派实施公告
　　◆蓝特光学：2024年年度权益分派实施公告
　　◆伊戈尔：关于调整股权激励计划股票期权行权价格的公告
　　◆歌尔股份：关于2023年股票期权激励计划预留授予部分第一个行权期行权条件成就的公告
　　投资建议：我们认为，英伟达B30与H20的技术妥协与市场策略维持了英伟达的市场份额，也倒逼中国加速芯片自主创新，其中华为昇腾等国产芯片已在部分性能指标实现反超。这场围绕算力主导权的博弈，正在重塑全球科技产业链格局，为观察未来产业变革提供了关键视角。建议关注,国产替代核心标的寒武纪、海光信息，算力租赁、零碳智算核心标的盈峰环境。
　　风险提示：美国出口管制政策变动、国产替代进展不及预期、算力基础建设不及预期等风险。