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>> 华福证券-量化基金月度跟踪(2025年7月):6月市场上涨,量化基金跑赢基准-250703
上传日期:   2025/7/3 大小:   3893KB
格式:   pdf  共13页 来源:   华福证券
评级:   -- 作者:   李杨,何佳玮
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投资要点:
  主动量化基金收益分析
  宽基类主动量化基金共跟踪16种宽基指数,其中跟踪沪深300、中证500指数的量化基金在6月份超额收益均值分别为2.1%和0.2%;行业主题类基金中,跟踪中证主要消费、中证内地金融主题、内地消费指数的量化基金超额收益位列前3位;smart beta类基金跟踪中证国企红利指数的量化基金本月超额收益排名第一。
  指数增强量化基金收益分析
  宽基类指增量化基金共跟踪27种宽基指数,跟踪中证500指数、沪深300指数的基金在6月份超额收益均值分别为0.5%和0.5%;行业主题类基金中,跟踪消费龙头、CS食品饮料、芯片产业的量化基金超额收益位列前位;smart beta类基金中跟踪中证红利指数的量化基金月度超额收益最高。
  对冲量化基金收益分析
  2025年6月,对冲量化基金收益绝对收益率平均收益0.12%。2025年6月份基金净值波动率低于2025年初至今、最大回撤均值低于2025年初至今。
  风险提示
  本报告所有分析均基于公开信息,不构成任何投资建议;报告中采用的样本数据有限,存在样本不足以代表整体市场的风险,且数据处理统计方式可能存在误差;报告中结论均基于对历史客观数据的统计和分析,但过往数据并不代表未来表现。
  
 
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