半导体：摩尔定律推动技术与产品迭代；国产化VS全球高度分工。IC设计串联两端。
　　强周期属性板块：价格波动大；判断库存、稼动率、扩产节奏等。
　　消费电子：判断产品生命力以及迭代/创新周期；品牌商/供应链。
　　风险提示
　　半导体厂商技术进步不及预期：电子行业对产品及技术迭代要求较高，突破难度大，国内厂商研发、投资、扩产等环节存在瓶颈。如技术进步不及预期，则影响企业盈利能力。
　　端侧AIAgent性能不及预期：AIAgent是提升手机等终端设备体验的核心，若端侧AIAgent性能不及预期，将减弱消费者换机需求，对上游PCB、散热、存储等硬件产业链业绩造成一定不利影响。