本期新增量化金融相关的研究文献共计157篇，研究领域分布如下：权益类研究93篇（权益-ESG相关研究31篇）、基金类研究3篇、资产配置研究19篇。其中，机器学习在金融领域的应用研究20篇，ESG一共31篇。
　　2025年11月海外文献综述
　　本综述系统梳理了202511期40余金融类期刊新发的文献和AI顶会论文，本报告以整理量化金融领域的文献为主，涵盖权益类（非ESG）、固收类、基金研究、资产配置、机器学习和权益-ESG类。
　　本期研究涵盖权益、固收、基金、资产配置、机器学习及ESG六大领域。权益研究发现数据治理、竞争威胁代理、分析师与独董监督均影响公司价值与市场效率，动量策略优化、文本信息及社交媒体分析能提升收益预测。固收研究聚焦绿色债券溢价、气候风险定价及TLAC债券模型。基金研究探讨ESG主动管理、多期锦标赛策略与绩效评估方法。资产配置揭示了加密货币与股票市场的不对称联动、再平衡溢价有限及尾部风险驱动的组合优化方法。
　　机器学习在资产定价、收益预测和另类数据处理上展现出强大能力，如条件自编码器模型和时空图神经网络。ESG研究系统揭示了治理机制、绿色金融政策、碳风险定价及ESG评级分歧的经济后果，并指出高管特质与企业文化对ESG表现的重要影响。
　　“学海拾珠”系列文献数据库
　　我们建立了系统的学术文献追踪机制，持续关注40余本国际权威金融与量化研究期刊及顶级学术会议。每月定期汇总整理这些平台最新收录的量化相关研究成果，确保研究团队能够及时把握学术前沿动态。
　　风险提示
　　文献结论基于历史数据与海外文献进行总结；不构成任何投资建议。