本期新增量化金融相关的研究文献共计77篇，研究领域分布如下：权益类研究52篇（权益-ESG相关研究7篇，机器学习11篇）、基金类研究4篇、资产配置研究7篇。其中，机器学习在金融领域的应用研究13篇，ESG一共8篇。
　　2025年12月海外文献综述
　　本综述系统梳理了202512期40余金融类期刊新发的文献和AI顶会论文，本报告以整理量化金融领域的文献为主，涵盖权益类（非ESG）、固收类、基金研究、资产配置、机器学习和权益-ESG类。
　　本期研究涵盖权益、固收、基金、资产配置、机器学习及ESG六大领域。权益类：财会法规与数字化降盈余管理且具异质性，叙事入模减偏差；行为及因子揭摩擦、注意力、波动、外推与动量机制；主动量化涉审计、数字化、品牌、AI等治理影响；市场效率聚焦流动性成本、定价核与漂移。固收：期权隐含概率优估值、无风险主交易变结构、新闻情绪解释弱、ESG债组合优化。基金：异常因子提对冲基金解释力，风格技能预测业绩与存活，网络中心性助共同基金获阿尔法，国际基金轮动择时。资产配置：基建提抗通胀，黄金日历异象无超额收益，ESG与厚尾优化组合。
　　机器学习：配置用双阶段、风险框架与逆强化学习提收益风控，选股用多尺度、超图、因果与推理增预测解释力。权益-ESG：AI与能耗助减碳，ESG/CSR响应政策，绿色创新提产力，耐心资本强供应链韧性。
　　“学海拾珠”系列文献数据库
　　我们建立了系统的学术文献追踪机制，持续关注40余本国际权威金融与量化研究期刊及顶级学术会议。每月定期汇总整理这些平台最新收录的量化相关研究成果，确保研究团队能够及时把握学术前沿动态。
　　风险提示
　　文献结论基于历史数据与海外文献进行总结；不构成任何投资建议