市场情绪追踪：截至2026年2月27日，沪深300上涨家数占比指标最近一个月环比上月小幅下降，上涨家数占比指标高于60%，市场情绪较高；从动量情绪指标走势来看，近一月快线慢线均向上，快线处于慢线上方，预计在未来一段时间内将维持看多观点；从均线情绪指标来看，短期内沪深300指数处于情绪景气区间。
　　基金分离度跟踪：截至2026年2月27日，基金抱团分离度小幅下降，基金抱团程度有所加强。最近一月抱团股和抱团基金超额收益小幅上行。
　　PB-ROE-50策略跟踪：2026年2月，PB-ROE-50策略在中证800和全市场股票池取得正超额收益。基于中证500股票池获得超额收益-0.48%。基于中证800股票池获得超额收益1.21%。基于全市场股票池获得超额收益0.70%。
　　机构调研策略跟踪：2026年2月，公募调研选股策略和私募调研跟踪策略获取正超额收益。公募调研选股策略相对中证800获取超额收益2.22%，私募调研跟踪策略相对中证800获取超额收益4.79%。
　　负面清单：截至2026年2月27日，宽松有息负债率排名前30的股票中，皇庭国际、指南针、中毅达、华映科技、棒杰股份、现代投资、春兴精工、宝馨科技、联创电子在传统口径下排名在100及以后。
　　财务成本负担率较高的股票有朗进科技、德力股份、万讯自控、中文传媒、曲江文旅、海南瑞泽、中旗新材、厦门信达、长春燃气、汉商集团、金新农、潜能恒信、广弘控股、鑫铂股份、ST易购，其指标数值均在10倍以上。
　　久期轮动：截至2026.02.27，久期轮动策略最新一期信号为10，模型发出配置长久期利率债的信号。
　　风险分析：报告结果均基于模型及历史数据，模型存在失效的风险，历史数据存在不被重复验证的可能