重点事件点评&重点关注：AI基建、人形机器人、商业航天
　　事件1-马斯克称Optimus Gen3人形机器人需收尾工作：2026年3月31日，马斯克表示：Optimus Gen3“已经能走动”，但在公开展示前还需要做一些“收尾工作”。
　　事件2-Related Digital将为建设甲骨文数据中心筹集160亿美元资金：2026年4月3日，据新浪财经新闻，数据中心开发商Related Digital即将为Oracle在密歇根州建设的数据中心筹集160亿美元资金。
　　AI基建点评1：光通信测试仪器龙头联讯仪器受益行业高景气，实现业绩爆发增长。公司公告指引26Q1收入4-4.3亿元，同比增长98.90%至113.82%，净利润0.43-0.51亿元，同比增长122.47%至163.86%，扣非净利润0.41-0.49亿元，同比增长134.09%至179.77%。光通信测试仪器国产化率低，是德科技、安立等海外企业占据2024年中国光通信测试仪器市场84%份额，本土企业市场份额占比约16%。联讯仪器作为国内头部企业份额9%，市场第三，也是前五中唯一的本土企业。我们看好国产设备公司受益AI产业趋势，建议重点关注光通信设备产业链：1）测试仪器：【优利德】【普源精电】【鼎阳科技】。
　　AI基建点评2：Meta大幅上调原定数据中心投资，本质是需求超预期带来的基建加速。我们看好AI基建相关产业链，重点关注燃气轮机及液冷方向。建议重点关注AI数据中心能源供应核心卡位的燃机产业链：1）燃机热端叶片：【应流股份】【万泽股份】；2）燃机发电机组：【杰瑞股份】；3）燃机其他铸件：【联德股份】【豪迈科技】；4）燃机配套余热锅炉（HRSG）：【博盈特焊】。建议重点关注重点关注液冷中价值量高、核心卡位的环节：1）一次侧重点关注冷水机组及压缩机环节：【冰轮环境】【汉钟精机】；2）二次侧重点关注集成商：【高澜股份】；3）二次侧零部件端重点关注CDU、Manifold、冷板、UQD环节：【飞荣达】。
　　人形机器人点评：Optimus Gen3正在收尾阶段，有望于近期正式发布，看好确定性强的T链核心标的和国产龙头厂商的产业链。建议重点关注：1）确定性：特斯拉产业链核心供应商或者实力强、卡位好的公司，重点关注【恒立液压】【五洲新春】【蓝思科技】【绿的谐波】【飞荣达】【汇川技术】等；2）弹性：重视基本结构研究拓展至完整结构的增量环节或现有环节高确定性新标的，重点关注【唯万密封】【龙溪股份】【信捷电气】【飞荣达】【汉威科技】等。
　　行业动态&政府新闻&公司动态
　　行业动态：AI基建-4月3日，Related Digital将为Oracle甲骨文的数据中心筹集160亿美元资金。商业航天-3月30日，中科宇航力箭二号遥一运载火箭首飞成功；4月3日，天兵科技天龙三号遥一运载火箭首飞失利。人形机器人-3月30日，智元第10,000台通用具身机器人远征A3下线；3月30日，兆威机电首发B系列灵巧手技术开源；3月31日，智元与港中文大学共建具身智能产学研联合平台；3月31日，马斯克表示Optimus Gen3“能走动”；4月3日，美湖股份推进轴向磁通电机关节模组研发产业化。
　　政府新闻：AI基建-4月3日，工业和信息化部表示扎实有序推动太空算力产业发展。人形机器人-3月30日，工业和信息化部近日批准发布具身智能领域首份行业标准，将于6月1日正式实施。
　　公司动态：人形机器人-3月29日，乐聚机器人与东方精工联合打造的国内首条年产能万台级人形机器人产线正式启用；3月31日，蓝思科技与五洲新春达成合作，共建具身智能核心生态链。
　　本周重点关注标的-杰瑞股份、万泽股份；普源精电、优利德、鼎阳科技；伊之密、华测检测。
　　行业投资观点
　　1、人形机器人：从价值量和卡位上把握空间及确定性（优选T链供应商&实力强卡位好的公司），股票弹性上重点寻找增量环节，重点关注：1）关节模组：【恒立液压】【汇川技术】【蓝思科技】【震裕科技】；2）灵巧手：【飞荣达】【雷赛智能】等；3）减速器环节：【绿的谐波】；4）丝杠环节：【五洲新春】；5）关节轴承+连杆：【龙溪股份】；6）电机环节：【信捷电气】【雷赛智能】等；7）本体及代工：【蓝思科技】【永创智能】；8）散热：【飞荣达】；9）传感器：【汉威科技】；10）其他：【唯万密封】【奥普特】【华翔股份】等。
　　2、AI基建：1）燃机热端叶片：【应流股份】、【万泽股份】；2）燃机发电机组：【杰瑞股份】；3）燃机其他铸件：【豪迈科技】、【联德股份】；4）燃机配套余热锅炉：【博盈特焊】。4）一次侧重点关注冷水机组及压缩机：【冰轮环境】【汉钟精机】【联德股份】；5）二次侧重点关注集成商：【高澜股份】【同飞股份】；6）二次侧零部件端重点关注CDU、Manifold、冷板、UQD环节：【飞荣达】【南风股份】。
　　3、自主可控-国产化率低：通用电子测量仪器重点关注【普源精电】【鼎阳科技】【优利德】，其他关注【川仪股份】等；半导体产业链重点推荐【汇成真空】【唯万密封】；X线设备核心器件重点推荐【奕瑞科技】。
　　4、低空经济：低空经济产业进展迅速基