光伏：美国开发商或囤积240GW光伏组件，关注终端需求改善情况
　　本周组件价格稳定，硅料、电池片价格持续承压。银价上升对电池片价格形成一定支撑，厂商自律行为已有轮廓，后续需重点关注下游需求转折点。海外订单+退税前抢装支撑组件价格企稳，短期价格有望维持坚挺。
　　风电：天顺风能中标600MW海上风电订单，关注海风进展
　　三一重能预中标497MW风机集采订单。云南能投拟投建137.5MW风电项目，IRR6.04%-6.48%。天顺风能中标600MW海上风电订单，关注海风进展。
　　储能：3月储能采招同环比大幅增长，韩国新能源装机提速
　　行业同时迎来多重规范信号，四部门联合出手整治储能电池行业非理性“内卷”与不正当竞争，宁夏一共享储能电站项目因招标代理资质、流程合规等问题被废标，国家发改委亦明确储能电站并网性能不达标将被认定为重大隐患并配套严厉处罚措施，行业在快速扩容的同时正加速迈向合规化、高质量发展阶段。
　　氢能：多地出台氢能相关政策，氢储运头部公司终止IPO辅导
　　氢能行业政策落地加速与资本调整并存，呈现政策强驱动、商业化渐进的发展态势。国家发改委明确电力设备氢气含量判定标准，筑牢行业安全底线；长春、河南等地出台专项方案，通过绿氢并网指标支持、重点项目落地等方式，推动绿氢制备、风光氢储一体化等场景落地。建议重点关注技术壁垒高、订单兑现能力强的头部企业。
　　电网设备：美国投入18亿美元用于电网升级改造，应对AI带来的用电结构变化
　　美国能源部宣布投入约18亿美元，用于电网升级与输电设施改造，以应对人工智能带来的用电结构变化。
　　电动车：欣旺达已成为特斯拉供应商，建议配置低估值的电池环节
　　欣旺达已成为特斯拉全球第五家动力电池供应商，蔚来发布ES9。储能需求快速增长，建议配置储能电池环节主要标的有宁德时代、中创新航。
　　人形机器人：北京机器人马拉松将于下周末举行，推荐t链核心标的
　　2026北京亦庄半程马拉松暨人形机器人半程马拉松将于4月19日鸣枪开跑，“西湖o1”“智能背包”亮相。2026年人形机器人量产规模进一步提升，特斯拉V3有望发布，当下时间点重点推荐T链新技术和新订单标的和国内本体代工潜力大的标的。
　　风险提示
　　新能源汽车发展不及预期；相关技术出现颠覆性突破；产品价格下降超出预期；产能扩张不及预期、产品开发不及预期；原材料价格波动。