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　　AIDC电气设备：国家数据局明确算力基建四大方向，中国最大规模海底算力中心在广东阳江启动。国家数据局党组书记、局长刘烈宏在4月28日交流活动上致辞时表示，下一步将聚焦“东数西算”工程、一体化算力网监测调度、算电协同、边缘算力建设四大方向，为人工智能高速发展筑牢底座。近日，我国单体规模最大、技术最先进的海底算力中心——阳江GW级海底算力中心在广东阳江正式启动。
　　机器人：优必选人形机器人落地日本航空，Figure生产效率大幅提升。日本航空（JAL）将于2026年5月在东京羽田机场启动航空业首个人形机器人应用实验，本次实验引入的机器人包括优必选的人形机器人。Figure创始人布雷特·阿德科克(Brett Adcock)在社交平台X发文称，过去120天里，Figure的生产效率扩大了24倍。
　　锂电：下游需求稳步回暖，锂电产业链整体景气度持续上行。动力端来看，油气等资源品价格维持高位，进一步凸显新能源电动车的性价比优势，全球新能源汽车销量有望持续增长；在国内补贴政策及消费结构升级的推动下，电动车单车带电量显著提升，持续打开行业增量空间。储能端受益于全球能源安全需求提升，海外储能装机需求加速释放；国内叠加绿电直连、算电协同等政策利好，储能需求有望进一步增厚。出口端迎来实质性利好，美国对等关税及商务部针对负极材料的反倾销、反补贴税均已取消，显著利好锂电产业链海外出口。排产方面，预计5月行业排产将继续攀升，为锂电终端需求提供坚实支撑。
　　光储：户储行业景气度支撑坚实，银价高企驱动光伏行业提速贱金属替代技术产业化。2026年英国、澳大利亚等海外市场储能政策持续加码；叠加中东地缘局势动荡，霍尔木兹海峡航运受限已近两月，持续冲击全球能源供应格局。与此同时，2026年年中或将迎来厄尔尼诺天气，进一步加剧区域电力供需矛盾，带动户储、工商储行业需求存在进一步上修空间。光伏行业在银价高位运行的背景下，龙头厂商纷纷加大贱金属技术研发与产能布局，2026年光伏贱金属替代技术的产业化落地节奏有望持续提速。建议积极布局储能、贱金属化与太空光伏赛道，把握技术变革与需求放量机遇。
　　风电：一季度国内风电装机稳步上行，欧洲风电战略地位提升。近日全球风能理事会报告显示，2025年全球新增风电并网装机165GW，同比增长40%，中国以120GW体量贡献了全球增量的七成。国内方面，2026Q1全国风电新增并网容量15.77GW，其中陆风15.55 GW，海风0.21GW。海外方面，伊朗战事爆发以来，欧盟进口能源支出上涨超270亿欧元，为应对危机，欧洲核心国家加速推进风电建设：德国计划2030年前追加12GW陆上风电招标容量；英国将AR8拍卖轮次提前至7月，取消33项海上风电产品进口关税；法国启动总规模达10GW的海上风电项目。
　　电网：浙江环网特高压工程开工，行业步入高景气周期。4月28日上午，浙江特高压交流环网工程正式开工。工程总投资293亿元，新增变电容量1800万千伏安，新建双回线路长度508千米，是目前国内单体投资最高、工程量最大的特高压交流工程。由于政策端“双碳”目标下新能源消纳需求激增，以及电网智能化升级的迫切性，叠加特高压通道、配网改造等基建补短板需求，我国电网投资进入高速增长周期。
　　风险提示：宏观经济波动；行业政策变化；下游需求不及预期；海外贸易政策变动。