宁德携手海博思创签署钠电协议，宜春锂矿停产扰动行业供给。4月27日，宁德时代携手海博思创签署储能钠离子电池战略合作协议，敲定三年合计60GWh大额订单。5月1日，宜春当地四座核心锂矿将正式停产推进采矿权证换证工作。电池新技术投资机遇显现，推荐宁德时代、亿纬锂能，建议关注富临精工；PCB铜箔建议关注德福科技、铜冠铜箔；钠电池推荐当升科技，建议关注鼎胜新材、万顺新材、普利特；固态电池建议关注厦钨新能、先惠技术、先导智能、纳科诺尔、宏工科技。
　　台积电加速先进制程扩产，AI与HPC需求推动半导体进入“超高速扩张”阶段。台积电表示将以“二倍速”推进扩产，2026年将有五座2nm晶圆厂同步进入产能爬坡阶段，创下历年最积极扩产纪录。AIDC推荐东方电气、神马电力、四方股份、思源电气、伊戈尔，建议关注金盘科技、大连电瓷、欧陆通、鑫磊股份、科士达。今年以来光纤价格显著提升，AIDC+无人机需求同步驱动价格成长，光纤板块推荐中天科技，建议关注远东股份、亨通光电、杭电股份。
　　2026全国最大电力负荷增长，全球核聚变多项目持续推进。本周，国家能源局预计2026年全国最大电力负荷在15.75-16亿千瓦区间；Z箍缩聚变获得国家可研批复，将落地聚变科创城；CFS首个聚变电站正式命名并申请接入美国最大电网，Helical Fusion完成27亿日元B轮融资。电力设备推荐国能日新、特锐德、宏发股份、平高电气，建议关注协鑫能科、特变电工。可控核聚变关注国光电气、旭光电子、合锻智能。
　　埃及公用事业级光储与本地制造共同打开市场空间。埃及峰荷攀升、天然气供给收紧、电价市场化改革三力共振，储能配置需求具备结构性支撑，以公用事业级项目为核心抓手，预计到2028年底，埃及电化学储能累计装机规模有望达到约2.9-4.8 GW、累计储能容量约6.5-12.5 GWh。储能环节推荐：德业股份、阳光电源，建议关注：固德威、锦浪科技、艾罗能源、上能电气。阳江GW级海底算力中心规划启动，我国海洋算力新基建迈入新阶段。近日，我国阳江GW级海底算力中心在广东阳江正式启动。该项目位于广东阳江海域，依托当地千万千瓦级海上风电基地，规划总装200万千瓦，可实现绿电直供，打造“海风+海底算力”的算电协同新模式。风电板块推荐大金重工、天顺风能，建议关注海力风电、金雷股份、德力佳。
　　中国光伏组件3月出口快速增长。2026年3月中国光伏组件出口额创下历史新高，按价值计算环比增长125%、同比增长67%，达到36.1亿美元。光伏板块推荐标的：爱旭股份、协鑫科技，建议关注钧达股份。
　　中科宇航火箭超级工厂全面投产，商业液体火箭批量化竞争进一步升温。中科宇航力箭二号大型液体运载火箭超级工厂正式竣工投产。商业航天推荐迈为股份、福斯特、明阳智能，建议关注华菱线缆、琏升科技、东方日升、泰胜风能、钧达股份、海优新材、宇晶股份、永贵电器。
　　人形机器人零部件到终端应用多点开花，产业链上下游多元态势显现。2026人形机器人生态大会于近日举办，宇树格斗机器人、爱仕达零售服务机器人等多元应用亮相。机器人板块推荐科达利、兆威机电、优必选，建议关注福莱新材、汉威科技。
　　风险提示：下游需求不及预期；行业竞争加剧；行业政策风险。