每日大市点评
　　昨日港股上涨，恒生指数、国企股指数、恒生科技指数分别上涨0.5%、0.5%、1.0%。主板成交额从上周五的3,282亿港元减少至2,552亿港元。分类指数方面，非必需性消费、资讯科技、工业分别上升2.9%、1.7%、1.5%；综合企业、原材料、能源则分别下跌1.1%、1.1%、1.0%。蓝筹股方面，信义光能(968 HK)及阿里巴巴(9988 HK)领涨，分别上涨13.4%及7.0%；中国宏桥(1378 HK)及申洲国际(2313 HK)领跌，分别下跌6.4%及3.0%。消息面上，阿里巴巴（9988 HK）发布千问3.8-MAX人工智能模型,拥2.4万亿个参数。此外，据国家电网微信公众号，受近期大范围高温天气影响，国家电网公司经营区域多地用电负荷连创历史新高，电力板块大唐发电（991 HK）与华能国际（902 HK）分别上涨2.8%与1.2%。
　　中东地缘紧张局势缓和，美国股市昨日三大指数分别上涨1.3%-2.1%。恒指夜期收报25,981点，低水28点。由于美伊谈判还在拉锯，美国称与伊谈判分两阶段推进中，但伊朗予以否认，所以我们认为港股短期可能波动，但随着中报姐姐的来临，我们认为可以关注中报超预期的公司。
　　宏观动态：
　　7月标普全球制造业PMI为53.9，略高于彭博预测的53.8，但与前值持平。美国供应管理协会(ISM)公布，7月制造业指数升至55.6高于彭博预测的54.0与前值的53.3。
　　行业动态：
　　新能源/公用事业：昨日新能源及公用事业板块表现分化。光伏板块大幅上涨。信义光能(968 HK)、福莱特玻璃(6865HK)、协鑫科技(3800 HK)上升11.2%-13.4%。消息面上，上周五市场监管总局召开光伏行业价格合规指导会，贯彻中央关于整治“内卷式”竞争的决策部署，推动光伏企业从“拼价格”向“拼质量”转变。另外电力设备板块也表现良好。东方电气(1072 HK)、哈尔滨电气(1133 HK)、威胜控股(3393 HK)上升5.1%-9.3%。国家发改委、国家能源局印发《新型电力系统建设“十五五”规划》。文件提出，加快构建清洁低碳、安全充裕、经济高效、供需协同、灵活智能的新型电力系统，全面支撑新型能源体系和能源强国建设，为推进中国式现代化提供坚强电力保障。
　　汽车板块：比亚迪（1211 HK）7月新能源车销量同比+21.8%，首7个月累计销量同比-10.5%。吉利汽车（175 HK）7月销量同比+5.2%，首7个月累计销量同比+1.6%。小鹏（9868 HK）7月交付量同比+4%，但环比下滑5.2%。周一大部分汽车企业走势平稳。比亚迪微涨0.8%，吉利跌1.1%，小鹏跌3.1%。
　　医药：昨日恒生医疗保健指数下跌0.8%，但药明康德（2359 HK）上涨1.4%。公司收盘后公布，2026年上半年收入同比增加38.9%至289.0亿元（人民币，下同），股东净利润同比增加33.7%至110.8亿元，反映核心业务盈利的经调整NonIFRS股东净利润上涨83.2%至115.7亿元，业绩大幅超越市场预期。此外，我们也审视了药明生物（2269 HK）的营运情况，预计虽然公司可能录得部分汇兑损失，但预计主营业务表现较好。